AMATA โดย บล.กรุงศรี ระบุว่า ในปี64 คาดมียอดขายที่ดิน 960 ไร่ (+353% yoy) ต่ำกว่าเป้าหมายของบริษัทที่ 1,080 ไร่ แต่สูงกว่าประมาณการของฝ่ายวิจัยที่ 817 ไร่ แบ่งเป็นยอดขายที่ดิน 397 ไร่ในเวียดนาม (322 ไร่ที่ฮาลองและ 75 ไร่ที่เบียนฮัว) และ 563 ไร่ในไทย (525 ไร่ในระยองและ 38 ไร่ในชลบุรี)
บริษัทตั้งเป้าเติบโต 10% ในปีนี้เป็น 1,060 ไร่ (ไทย 620 ไร่และเวียดนาม 440 ไร่) ต่ำกว่าคาดการณ์ของฝ่ายวิจัย 5% เป้าหมายของบริษัทเป็นไปได้เนื่องจากมีที่ดิน 2,000+ ไร่ในไทยอยู่ระหว่างเจรจา (เป็นนักลงทุนจีน >50%) และ 750+ ไร่ในเวียดนาม ซึ่งเป้าหมายที่ค่อนข้างอนุรักษ์นิยมเนื่องจาก AMATAV คาดยอดขายที่ดิน 625 ไร่ในเวียดนาม
อัพไซด์หลายประเด็น (ยังไม่รวมในประมาณการ)
(i) โครงการ Amata Smart & Eco City ในลาว (2,563 ไร่) ตั้งอยู่ใกล้สถานีรถไฟความเร็วสูงจีน-ลาว สถานีนาเตย (ii) โซลาห์หลังคา/ลอยน้ำ 80MW ซึ่ง AMATA จะเก็บค่าใช้สิทธิ(iii) COD โรงไฟฟ้าใหม่ 2 แห่งในปี 2566 (AMATA ถือหุ้น 13.7%) (iv) AMATAV บริษัทลูกที่ AMATA ถือหุ้นอยู่ 73% จะมีโครงการใหม่ในภาคเหนือและใต้ของเวียดนาม รายละเอียดใน Q4/65 (v) AMATAV จะขาย RBF ทั้ง 33 ยูนิตให้พันธมิตรและคาดกำไร 580 ลบ. จึงคงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 24.50 บ.
@mitihoonwealth
https://lin.ee/cXAf0Dp
