มิติหุ้น – VNG โบรกฯ คาดกำไร Q4/64 โดดเด่นเทียบ YoY ดันผลงานทั้งปี 64 พลิกมีกำไรสุทธิสูงถึง 1.22 พันลบ. และแนวโน้มปี 65 คาดโตต่อเนื่อง ลุยสินค้าใหม่ปั๊มยอด แถมได้โรงไฟฟ้า-โซลาร์รูฟ-โลจิสติกส์ลดต้นทุน เคาะเป้าเหมาะสม 13.20 บ.
VNG หรือ บมจ.วนชัย กรุ๊ป โดยฝ่ายวิจัย บล.ไอร่า คาดกำไรสุทธิ Q4/64 ไว้ที่ 250-260 ลบ. โตโดเด่นเทียบ YoY ที่ขาดทุนสุทธิ 181 ลบ. แม้ไม่สูงเท่า Q3/64 ที่มีกำไร 494.51 ลบ. จากการใช้กำลังผลิต MDF และ PB อยู่ในระดับสูง ขณะที่ทั้งปี 64 คาดรายได้จะอยู่ที่ 11,471 ลบ. และกำไรสุทธิ 1.22 พันลบ. ดีขึ้นจากประมาณการเดิม 10% และ 28% ตามลำดับ และโดด่เด่นเมื่อเทียบปี 63 คาดปันผล 0.28 บ./หุ้น เหลือจ่ายครึ่งหลังปี 64 ราว 0.18 บ.หุ้น
ดีมานด์สูงต่อเนื่อง-รับรู้รายได้สินค้าใหม่
ขณะที่ประเมินแนวโน้มธุรกิจปี 65 คาดเติบโตต่อเนื่อง ตามความต้องการดีขึ้นทั้งส่งออกและในประเทศ คาด VNG จะรับรู้รายได้จากผลิตภัณฑ์ใหม่ แผ่น OSB กำลังผลิต 2.1 แสน ลบม./ปี และแผ่น Concrete Forming Plywood คาด COD Q1/65 ช่วยทดแทนการนำเข้าราว 1 หมื่นลบ./ปี รวมทั้งแผนปรับปรุงประสิทธิภาพการผลิตต่อเนื่อง
อัพกำลังผลิตโรงไฟฟ้า-โลจิสติกส์ช่วยลดต้นทุน
ขณะที่โรงไฟฟ้าชีวมวล 9.9 MW ที่ COD Q4/64 และโซลาร์รูฟ เฟส 4 เพิ่มจาก 9 MW เป็น 12 MW ช่วง Q2/65 คาดช่วยลดต้นทุนพลังงาน และแผนลงทุนโลจิสติกส์ เพื่อลดค่าขนส่ง คาดเริ่ม Q2/65 คาด Gross Profit Margin กลับสู่ระดับปกติ 25-26% และคาดกำไรสุทธิปี 65 ไว้ที่ 1,534 ลบ. เพิ่มขึ้น 26% จากประมาณการเดิม ดังนั้นประเมินเป้าเหมาะสม 13.20 บ.
🚩🚩ห้อง Official Line ห้องไลน์ฟรี มิติหุ้น ทันทุกสถานการณ์การลงทุน หุ้นเด่น หุ้นเด็ดตลอดวัน กับห้องไลน์ @mitihoonwealth ห้องไลน์ที่นักลงทุนเข้าเป็นสมาชิกฟรี ไม่มีเงื่อนไข เพียงคลิกลิงค์นี้ก็เข้าได้เลย และสามารถส่งต่อให้เพื่อนได้
