มิติหุ้น-AMATA โดย บล.เคทีบีเอสที แนะนำ “ซื้อ” เป้า 24.00 บาท โดยประเมินกำไรปกติ (ไม่รวมขาดทุน FX) ไตรมาส 4/64 ที่ 510 ล้านบาท (+18% YoY, +329% QoQ) ขยายตัวสูงสุดในรอบ 2 ปี หนุนโดยยอด transfer ที่ปรับตัวดีขึ้นทั้งในไทย และเวียดนามที่กลับมาโอนได้เป็นครั้งแรกตั้งแต่ปี 2562 ขณะที่ส่วนแบ่งธุรกิจไฟฟ้าจะหดตัวจากต้นทุนก๊าซธรรมชาติที่สูงขึ้น และการเข้าสู่ช่วง low season จึงคงประมาณการกำไรปกติปี 65 ที่ 1.64 พันล้านบาท (+77% YoY) จากยอด transfer ที่เพิ่มขึ้นเป็น 702 ไร่ หนุนโดยการเดินทางระหว่างประเทศที่ง่ายขึ้น, ได้รับผลบวกจาก pent-up demand และการ relocation ที่สูง
อย่างไรก็ตาม คงแนะนำ “ซื้อ” จากสถานการณ์ COVID-19 ที่คาดว่าจะดีขึ้น และจะกลายเป็นโรคประจำถิ่น หนุนให้คนกลับมาเดินทางมากขึ้น, ยอด transfer ในประเทศที่กลับมาดีขึ้น รวมทั้งได้ผลบวกจากการเตรียมออกมาตรการส่งเสริมการผลิต และใช้รถ EV ในประเทศ นอกจากนี้ ประเมินว่าผลการดำเนินงานบริษัทจะมี upside จาก 1) การเริ่มดำเนินงานในนิคมลาวคาดตั้งแต่ปลายปี 2565 ที่มีโอกาสขยายตัวสูงจากทำเลที่ใกล้สถานีนาเตย ของรถไฟจีน-ลาว ซึ่งเอื้อความสะดวกต่อการเดินทาง และขนส่ง และ 2) รับรู้กำไรจากการขายโรงงานสำเร็จรูปในเวียดนามจำนวน 8 โรง
@mitihoonwealth
https://lin.ee/cXAf0Dp
