มิติหุ้น – IRPC หรือ บมจ.ไออาร์พีซี โดย บล.คิงส์ฟอร์ด ประเมินแนวโน้ม Q1/65 คาดทรงตัว QoQ จากค่าการกลั่นที่ฟื้นตัวได้ดีตามฤดูกาล และสำหรับปี 65 คงประมาณการกำไรที่ 4.7 พันลบ. -68% YoY เพราะคาดว่าจะไม่มีการบันทึกกำไรสต็อกน้ำมันเป็นจำนวนมากเหมือนปีก่อน นอกจากนี้ยังมีแผนปิดซ่อมบำรุงใหญ่ในช่วง Q4/65 จึงคาดปริมาณการกลั่นเฉลี่ยใกล้เคียงกับปีก่อนที่ 190 KBD
อีกทั้งเผชิญแรงกดดันจากธุรกิจปิโตรเคมีและน้ำมันหล่อลื่นที่อ่อนตัวลงหลังอุปทานทั้งเก่าและใหม่เริ่มทยอยเข้าสู่ตลาดมากขึ้น
อย่างไรก็ตามธุรกิจโรงกลั่นจะฟื้นตัวจากฐานต่ำในปีก่อน หลังทั่วโลกผ่อนคลายมาตรการควบคุม ช่วยหนุน Spread ผลิตภัณฑ์ที่ปรับตัวดีขึ้น
ประเมินราคาเหมาะสมที่ 4.30 บาท อิงจาก PBV 1.0x คงคำแนะนำ “ถือ” เนื่องจากบริษัทฯ ประกาศจ่ายปันผลงวดปี 64 ในระดับที่น่าสนใจที่ 0.14 บาท/หุ้น คิดเป็น Dividend Yield ราว 3.6% โดยจะขึ้น XD วันที่ 22 ก.พ.65 และจ่ายเงินปันผลวันที่ 22 เม.ย.65
ห้อง Official Line ห้องไลน์ฟรี มิติหุ้น ทันทุกสถานการณ์การลงทุน หุ้นเด่น หุ้นเด็ดตลอดวัน กับห้องไลน์ @mitihoonwealth ห้องไลน์ที่นักลงทุนเข้าเป็นสมาชิกฟรี ไม่มีเงื่อนไข เพียงคลิกลิงค์นี้ก็เข้าได้เลย และสามารถส่งต่อให้เพื่อนได้
