ผู้ถือข่าว “มิติหุ้น” บมจ.อาร์เอส (RS) โดย บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) ระบุว่า ฝ่ายวิจัยมีมุมมองเป็นบวกต่อดีลที่ RS เข้าซื้อกิจการของ ULife ซึ่งถือเป็นการรุกธุรกิจขายตรงและช่วยต่อยอด กลยุทธ์ Entertainmerce ให้ครบวงจร ปรับเพิ่มประมาณการปี 65-66 เท่ากับ 8 % และ 11% สะท้อนดีล M&A
จึงคาดกำไร Q4/64 จะขาดทุน แต่จะกลับมาฟื้นตัว เด่นในปี 65 จากการฟื้นตัวทั้ง Commerce และ ธุรกิจสื่อ จากการขยายตลาด Mass และการธุรกิจใหม่ๆ รวมถึงผลบวกจากดีล M&A
ฝ่ายวิจัยจึงปรับคำแนะนำ “เก็งกำไร” เป็น “ซื้อ” มองว่าราคาหุ้นปรับลดสะท้อนแนวโน้ม Q4/64 ที่คาดว่าจะขาดทุนไปแล้วจึงเชื่อว่าในปี 65 จะกลับมาฟื้นตัวโดดเด่น ขณะที่ดีล M&A ที่คาดยังมีอีก 1 ดีล ถือเป็น Upside ต่อประมาณการ ฝ่ายวิจัยปรับมูลค่าพื้นฐานปี 65 จากเดิมที่ 22.60 บ.เป็น 24.70 บ.สะท้อนการปรับประมาณการกำไร โดยวิธี DCF อิง WACC ที่ 8 %
@mitihoonwealth
