ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงายวา่ บมจ.บัตรกรุงไทย (KTC) โดย บล.คันทรี่ กรุ๊ป ระบุว่าจากการประชุมนักวิเคราะห์กับผู้บริหาร ซึ่งได้ตั้งเป้ากำไรปี 65 สูงกว่าปี 64 พอร์ตสินเชื่อแตะ 1 แสนลบ.(ปี 64 ที่ 9.3 หมื่นลบ.) และยอดสินเชื่อคงค้างผ่านพี่เบิ้ม และ KTBL ที่ 1.15 หมื่นลบ.(ปี 64 ที่ 4 พันลบ.) ส่วนการใช้จ่ายผ่านบัตรเครดิตโต 10 % และ สินเชื่อส่วนบุคคลโต 7 % , NPL ไม่เกิน 3.6 %
พร้อมเป้าหมายเชิงรุกการขยายสินเชื่อเช่าซื้อได้รับการสนับสนุนจาก ธ.กรุงไทย(KTB) ลูกค้าสามารถขอสินเชื่อผ่าน 957 สาขาทั่วประเทศ และ KTC จะขยายฐานลูกค้าใหม่ในกลุ่มผู้มีรายได้เกิน 50,000 บาท/เดือน (ราว 50,000-150,000บาท)เพิ่มเติมจากฐานลูกค้าของKTC ที่มีรายได้ราว 30,000-50,000 บาท
นอกจากนี้ KTC ยังไม่มีนโยบายการลงทุนทางตรงในสินทรัพย์ดิจิตอล แต่จะสร้าง Ecosystem เชื่อมโยงกับพันธมิตรทางธุรกิจที่อาจมีการลงทุนในสินทรัพย์ดิจิตอล ขณะที่ผลกำไร Q4/64อยู่ที่ 1.2 พันลบ.(+8% YoY,-22%QoQ) กำไรเพิ่มขึ้น YoYเป็นผลจากค่าใช้จ่ายดำเนินงานลดลง ขณะที่กำไรปรับลดลง QoQ กดดันค่าใช้จ่ายสำรองหนี้ฯเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะการตั้งสำรองหนี้ฯเพิ่มจากธุรกิจของ KTBL แม้รายได้ดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นก็ตาม โดย NPL ratio ปรับลดลงเหลือ 3.6% ในQ4 และ Coverage ปรับขึ้นเป็น 292.2% ใน Q4
ขณะที่มุมมองฝ่ายวิจัยเป็นกลางแม้สินเชื่อในปีนี้ จะขยายตัวได้ล้อไปกับเศรษฐกิจ และนโยบายเชิงรุกทางการตลาด แต่ค่อนข้างท้าทาย ด้าน Valuation ราคาหุ้นซื้อขายที่ ดับ 6.4X Trailing P/BV กว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 3 ปี ที่ 5, 7x ถือว่าหุ้นไม่ถูก ขณะที่ Bloomberg Consensus นักวิเคราะห์ทั้ง 5 ราย ให้คำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมายสูงสุด 75.50 บ./หุ้น
@mitihoonwealth
