SMPC โดย บล.เคทีบีเอสที ปรับคำแนะนำเป็น “ซื้อ” จากเดิม ถือ พร้อมปรับเป้าขึ้นเป็น 14.50 บาท หลังแจ้งกำไรไตรมาส 4/64 ดีกว่าคาดมาก ที่ 272 ล้านบาท (+148% YoY, +63% QoQ) ส่วนกำไรปกติอยู่ที่ 220 ล้านบาท (+100% YoY, +32% QoQ) ทำสถิติสูงสุดใหม่ และดีกว่า consensus ทำไว้ที่ 173 ล้านบาท จากยอดขายถังแก๊สในอเมริกาเหนือที่ยังคงแข็งแกร่ง และยอดขายในประเทศที่เติบโตสูง รวมถึง SG&A ยังลดลง (-8% YoY, -13% QoQ) จากการควบคุมค่าใช้จ่ายได้ดีขึ้น
ทั้งนี้ประเมินปี 2565 จะดีขึ้นอีกจากการขยายตลาดใหม่ และการเร่งลดต้นทุน โดยปรับกำไรปี 65 ขึ้น +10% เป็น 708 ล้านบาท (+5% YoY) จากแนวโน้มรายได้จะดีขึ้นจากเดิม ซึ่ง SMPC ตั้งเป้ายอดขายที่ 8 ล้านใบ เติบโต 10%-15% YoY โดยยังคงเน้นขยายฐานลูกค้าใหม่ในภูมิภาคแอฟริกาและอเมริกาเหนือ, การเพิ่มสัดส่วนการขายถังแก๊สขนาดใหญ่มากขึ้น ซึ่งจะมี GPM สูงกว่าถังขนาดเล็ก รวมถึง SG&A ที่จะลดลงจากเดิมโดย
สามารถควบคุมค่าใช้จ่ายได้ดีขึ้น
@mitihoonwealth
https://lin.ee/cXAf0Dp
