ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บมจ.น้ำตาลขอนแก่น (KSL) โดย บล.พายระบุว่า ฤดูกาลผลิต 22/23 ดุลน้ำตาลโลกมีการประเมินว่าจะเกินดุลเพิ่มเป็น 2.45 ล้านตัน หลังจากผลผลิตจากอินเดียคาดว่าจะสูงถึง 33.3 ล้านตัน จากเดิมที่ เคยคาดไว้ที่ 31.5 ล้านตัน โดยต้องรอดูการหีบอ้อยที่บราซิลในเดือน เม.ย. ว่า จะเป็นเช่นใด ซึ่งหากน้ำมันยังสูงทำให้เกษตรกรที่บราซิลอาจจะหันไป เอทานอลแทนได้
ด้านผลประกอบการช่วง FY1Q22 ของ KSL คาดมีกำไรสุทธิ 332 ลบ. (+8% YoY,+123%QoQ) ไตรมาสนี้ยังเป็นนํ้าตาลสําหรับฤดูผลิตปี 20/21 อยู่ รายได้อยู่ที่ 3,426 ลบ. (+95%YoY.+9%QoQ) แบ่งเป็นธุรกิจนํ้าตาลมีปริมาณขายเพิ่มขึ้น YoY แต่ ลดลง QoQ แต่ราคาเพิ่มทั้งคู่ ส่วนไฟฟ้าปริมาณขายดี ขึ้น 15%YoY,43%QoQ แต่ราคาลดลง 4% ทั้ง YoY และ QoQ กําไรขั้นต้น เหลือ 18% ลดลงจาก 23% ใน FY1Q21 ขึ้นจาก 1% ใน FY4Q20
KSL คาดได้อ้อยเข้าหีบปีนี้เพิ่มเป็น 6.5 ล้านตันอ้อย จากเดิม 6.1 ล้านตันอ้อย (ปี 21 มีเพียง 4.8 ล้านตันอ้อย) ทําให้ผลประกอบการปี 22 จะเติบโต อย่างมาก โดยจะเริ่มเห็นผลดีตั้งแต่ FY2Q22 เป็นต้นไป เราจึงประเมินกำไร สุทธิปีนี้โตถึง 99%YoY มาอยู่ที่ 1,225 ลบ. จึงแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 4 บ.
@mitihoonwealth
https://lin.ee/cXAf0Dp
