ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บมจ.โรงพยาบาลจุฬารัตน์ (CHG) โดย บล.กสิรกรไทย แนะ “ถือ” จาก “ซื้อ” เป้า 4.10 บ. คาดกำไรปกติที่ 808 ลบ. 221% YoY และ-55% QoQ รายได้รวมอยู่ที่ 3 พันลบ. ลดลง 23 % QoQ แต่เพิ่มขึ้น 111 % YoY และคาดรายได้จากโควิด-19 ที่ 1.1 พันลบ. สัดส่วน 36 % ของรายได้รวม ส่วนอัตรากำไรขั้นต้น (GPM) และ EBITDA margin น่าจะมีทิศทางคล้ายรายได้
ผู้บริหารเห็นการฟื้นตัวของอุปสงค์คนไข้ปกติทั้งเงินสดและประกันสังคมในทุกพื้นที่ขณะที่รายได้โควิด-19 มีแนวโน้มชะลอตัวลง
ขณะที่ราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขาย PER ปี 66 ที่ 33.4 เท่า สอดคล้องกับระดับเฉลี่ย 8 ปีที่ 33.2 เท่า ทั้งนี้ ผลการดำเนินงานของ CHG จะพึ่งพาอุปสงค์ในประเทศเป็นหลัก และกำลังเข้าสู่วัฎจักรการลงทุนใหม่ ขณะที่ downside risk จะมาจากการฟื้นตัวของอุปสงค์ในประเทศที่ต่ำกว่าคาดและการแข่งขันที่รุนแรงกว่าคาด
@mitihoonwealth
https://lin.ee/cXAf0Dp
หน้าแรก บทวิเคราะห์
