มิติหุ้น- บมจ.บริทาเนีย (BRI) โดย บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) คาดกําไรปกติ 1Q65 ที่ 198 ลบ.(+32.0% QoQ, +51.7% YoY) เป็นจุดสูงสุดใหม่ของบริษัท
คาดบริษัทมีกำไรพิเศษจากการจัดตั้งบริษัทร่วมทุน (Share premium) จำนวน 114 ลบ.หนุนกำไรสุทธิเติบโตก้าว กระโดดเป็น 312 ลบ.
ยอด Presale และ Transfer มีแนวโน้มที่จะเติบโตขึ้นทั้ง QoQ และ YoY ทุกไตรมาส จากแผ่นการเปิดตัวโครงการใหม่ ที่หนาแน่นในช่วงที่เหลือของปี
ฝ่ายวิจัยคงประมาณการกำไรปกติปี 65/66 ที่ 1.1 พันลบ. (+80.2% YoY) และ 1.6 พันลบ. (+43.0% YoY) ตามลำดับ อย่างไรก็ดี จากการจัดตั้งบริษัท JV ร่วมทุนกับพันธมิตรในช่วง 1Q65 และ โครงการที่อยู่ระหว่างเจรจาอีก 1-2 โครงการ คาดเป็น Upside risk ต่อประมาณการกำไรสุทธิและคาดการณ์เงินปันผลสำหรับปี 65 อีกอย่างน้อย 10-15%
จึงคงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเหมาะสม ณ สิ้นปี 2565 ที่ 14.60 บาท/หุ้น อิง PER65 ที่ 11.5 X จากแนวโน้มการเติบโตของกำไร 65/66 ที่โดดเด่นกว่ากลุ่มมาก
@mitihoonwealth
https://lin.ee/cXAf0Dp
หน้าแรก บทวิเคราะห์
