มิติหุ้น-CK หรือบมจ.ช.การช่าง โดยบล.ไอร่า คาด Backlog อยู่ที่ราว 6 หมื่นลบ. มีโอกาสเพิ่มขึ้นจากโครงการไฟฟ้าพลังน้ำหลวงพระบาง มูลค่า 7-8 หมื่นลบ. หลังCKPลงนาม ECP แล้ว ทำให้backlog ของCK พุ่งสูงเกือบ 1.5 แสนลบ. และยังมีโครงการเริ่มประมูลช่วงครึ่งหลังของปี เช่น สายสีส้มตะวันตก ศูนย์วัฒนธรรม-บางขุนนนท์ และการลงทุน PPP ภายใต้เกณฑ์ใหม่ มูลค่าก่อสร้าง 1.27 แนลบ. ซึ่ง BEM เข้าประมูล และ CK รับงานก่อสร้าง คาดขายซองช่วงกลางปีนี้
รวมถึงรถไฟทางคู่ เส้นทางขอนแก่น-หนองคาย มูลค่า 2.5 หมื่นลบ. และจิระ-อุบลราชธานี 3.6 หมื่นลบ. มีโอกาสปรับเพิ่มประมาณการรายได้ปีนี้ จากก่อนหน้าคาดรายได้ก่อสร้าง 1.2 หมื่นลบ.
ประเมินราคาเป้าหมายปีนี้ที่ 23.8 บาท ราคาหุ้นถูกกดดันตามภาพรวมกลุ่ม ภายใต้ความเสี่ยงทางด้านแรงงาน การเมือง และราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้น อาจส่งผลกระทบต่อวัสดุก่อสร้างเพิ่มขึ้น แต่ส่วนใหญ่งานของCK เป็นงานที่มีค่าK คาดช่วยลดความเสี่ยงในระดับหนึ่ง และจุดเด่นจากบริษัทร่วมลงทุนทั้งงานก่อสร้าง เงินปันผล และกำไรจากการขายเงินลงทุน ยังคงแนะนำให้ “ซื้อ” สำหรับการลงทุนในระยะกลางถึงยาว โดยเฉพาะช่วงราคาปรับลดลง
@mitihoonwealth
