มิติหุ้น- บมจ.ไทยยูเนี่ยน กรุ๊ป (TU) โดย บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส (ประเทศไทย) คาดว่าในช่วงครึ่งหลังปีนี้(2H22F) ก็จะยังยืนในระดับที่สูงอยู่ได้ในส่วนของราคาทูน่า แม้ว่าล่าสุดได้มีการปรับประมาณการกำไรปี 65F ลง ในอัตรา -15% เพื่อสะท้อนสมมุติฐานที่conservative มากขึ้น
สำหรับภาพรวมของผลการดำเนินงานในอนาคต เราคาดว่าผลกำไรใน 2Q65F จะอ่อนลง และจะกลับมาฟื้นตัวดีในในช่วงครึ่งหลังปีนี้ (2H65F)
คงคำแนะนำ “ซื้อ” แต่ปรับราคาพื้นฐานใหม่ลงเป็น 20.40 บาท ซึ่งประเมินด้วย P/E ปี 65F ที่ระดับ 14.6 เท่า และเป็นค่าเฉลี่ย 5 ปีย้อนหลัง ถือว่าราคาหุ้นที่ปรับตัวลงมานั้นอ่อนกว่ากลุ่มอาหาร คือ YTD -11% แต่กลุ่มอาหาร +1% ราคาหุ้นปัจจุบันมี P/E ที่เพียง 12 เท่า ต่ำกว่าเฉลี่ย 5 ปี คาดว่าได้สะท้อนกำไรปีนี้ที่คาดว่าจะปรับลง -17% y-o-y ไปพอควรแล้ว อีกทั้งจะมีการนำบ.ลูกคือ i-Tail เข้าจดทะเบียน SET ใน 2H65 ด้วย รวมทั้งคาดว่าก าไรจะกลับมาฟื้นตัวได้ 10% y-o-y ในปี 66F
@mitihoonwealth
https://lin.ee/cXAf0D
