มิติหุ้น – TH ส่งซิกผลงานโตฉลุย! หลังรุกธุรกิจ AMC มีโอกาสขยายตัวสูงจาก NPL ในระบบที่เพิ่มขึ้น แถมฐานเงินทุนแกร่งลุยซื้อ NPL เต็มสูบ มั่นใจปี 65 กำไรทำนิวไฮ 218 ลบ. เติบโต 126%เคาะเป้า 8บ.
TH โดย “บล.เคทีบีเอสที” เปิดเผยว่า ฝ่ายวิจัยแนะนำ “เพิ่มน้ำหนัก” เข้าลงทุนในหุ้น TH เนื่องจากการเริ่มธุรกิจ AMC ที่มีโอกาสขยายตัวสูงจาก NPL ในระบบที่จะเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะสินเชื่อบัตรเครดิต และสินเชื่อส่วนบุคคลที่เป็นกลุ่มเป้าหมายของบริษัทที่ NPL เริ่มปรับตัวขึ้นในช่วง Q1/65
ผนึกพันธมิตรตั้ง JV
รวมถึงระดับ Supply ในอุตสาหกรรมที่ยังสูงกว่าความสามารถซื้อในปัจจุบัน โดยผู้ประกอบการ (BAM, CHAYO, JMT, TH) เข้าชื่อ NPL ในQ1/65 ที่ต่ำเพียง 1.6% ของ NPL รวม ไม่เพียงเท่านั้นอยู่ระหว่างการเจรจา และจัดตั้ง JV AMC กับสถาบันการเงิน หนุนให้บริษัทมีรายได้บริการ ติดตามหนี้เสีย และรับรู้ส่วนแบ่งกำไรจาก JV ในระยะยาวที่เพิ่มขึ้น
กำไรนิวไฮแรง126%
ดังนั้นปี 65-66จะขยายตัวเข้าสู่ New S-Curve คาดกำไรสุทธิที่ 218 ลบ. เติบโต 126% และ 352 ลบ. เติบโต 62% จากปีก่อน โดย valuation น่าสนใจ โดยเทรดที่ 2023E PER ที่ 21x ต่ำกว่าผู้ประกอบธุรกิจ AMC ที่เทรดที่ 25.5x ขณะที่ มี 2023E ROE ที่ 18.5% สูงกว่าค่าเฉลี่ยที่ 11.2% “ซื้อ” เป้า 8 บ.
ชี้ฐานเงินทุนแกร่ง
ซื้อหนี้ NPL เต็มสูบ-เป้า8บ.
@mitihoonwealth
https://lin.ee/cXAf0Dp
