มิติหุ้น – บมจ.พีทีจี เอ็นเนอยี (PTG) โดย บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) ระบุว่า คาด Q2 กำไรปกติที่ 324 ลบ.จากปริมาณขายน้ำมันรวมซึ่งมีโฮกาสทำ New High ที่ 1,360 ล้านลิตรและค่าการตลาดที่ปรับขึ้นมาอยู่ในระดับ 1.80 บ./ลิตร แต่คาดกำไรปกติลดลง YoY เพราะค่าการตลาดน้ำมัน LPG ที่ลดลงจากปีก่อน
กำไรปกติในช่วงครึ่งหลังปีมีแนวดน้มฟื้นตัว HoH และพลิกเป็นกำไร YoY จากแนวโน้มค่าการตลาดที่ทรงตัวอยู่ในระดับ 1.7-1.8 บ./ลิตร และปริมาณการเดินทางที่ฟื้นตัวหลังสถานการณ์ COVID-19 เริ่มคลี่คลาย
ฝ่ายวิจัยนำปัจจัยพื้นฐาน ESG มาใช้ในการประเมินมูลค่าของ PTG ทำให้ราคาเหมาะสมเพิ่มขึ้นเป็น 16.60 บ./หุ้น Upside 21.2 % โดยประเมินว่าผลประกอบการของบริษัทฯได้ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว จึงแนะนำ “ซื้อ”
นอกจากนี้ PTG ยังเตรียม Spin-off ธุรกิจ Palm Complex และธุรกิจ LPG ในช่วง Q4/65
@mitihoonwealth
