มิติหุ้น-SUN โดยบล.หยวนต้า แนะซื้อ ราคาเป้าหมายที่ 6.40 บาท คาดQ2/65 มีกำไร 59 ลบ.โต183%จากQoQ เนื่องจากปริมาณผลผลิตสูงขึ้นหนุนการส่งออก แต่YoY โต16.5% จากต้นทุนข้าวโพด และบรรจุภัณฑ์กระป๋องสูงขึ้น แนวโน้มกำไรQ3/65 คาดโตต่อ ทำระดับสูงสุดของปีเนื่องจากเป็นช่วงHigh season ของธุรกิจ รับรู้ค่าใช้จ่ายพลังงานลดลงจากโครงการBiogas และค่าเงินบาทที่มีแนวโน้มอ่อนค่าหนุนอัตรากำไร
มีมุมมองบวกน้อยลงต่อแนวโน้มผลประกอบการในปี 65 จากต้นทุนและค่าใช้จ่ายการขายที่สูงขึ้นมากกว่าคาด จึงปรับประมาณการกำไรปีนี้ลง 26% และปี 66 ลง 22.5% เพื่อสะท้อนปัจจัยดังกล่าว
ผลของการปรับประมาณการลง ปรับไปใช้ราคาเป้าหมายสิ้นQ2/65 และปรับลดP/E ลงจากเดิม 20 เท่า เป็น 17 เท่า เท่ากับค่าเฉลี่ยในอดีต ทำให้ได้ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 6.40 บาท มีUpside Gain 29.6%
@mitihoonwealth
