มิติหุ้น – SAPPE โดย บล.พาย คงคำแนะนำ ซื้อ” มูลค่าพื้นฐาน 43,0 บาท การประชุมนักวิเคราะห์ เมื่อวานนี้ (18 ส.ค.) ให้น้ำหนักเป็นบวก ด้วยภาพรวมการเติบโตของ รายได้ระยะยาวที่แข็งแกร่ง คาดกำไรและจุดสูงของปีใน 3Q22 จาก ช่วง high season
แต่จะลดลง QoQ ใน 4Q22 เพราะเป็นช่วง low Season และคาดว่าอัตรากำไรขั้นต้น GPM จะลดลงเช่นกัน สืบเนื่องจากต้นทุนบรรจุภัณฑ์ที่สูงขึ้นจากต้นทุนเม็ดพลาสติก PET เรซิ่น คาดกำไร 2H22 ชะลอลง HoH แต่ยังแข็งแกร่ง YoY จาก GPM ที่ลดลง HoH หนุนกำไรสุทธิปี 65 ที่ 554 ลบ.เพิ่มขึ้น 33%จากปีก่อน
ขนะที่ผู้บริหารปรับเพิ่มเป้าหมายการเติบโตของรายได้ปี 2022 ขึ้นจาก 15%- 20% เป็น 30%-35% มีแรงหนุนจากทิศทางยอดขายที่แข็งแกร่งสำหรับ ตลาดส่งออก ส่วนยอดขายในประเทศก็คาดว่าจะฟื้นขึ้น HoH ใน 2H22 จากการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่
@mitihoonwealth
