มิติหุ้น-EPG โดยบล.ฟิลลิป ระบุงบQ1/66 (สิ้นสุด มิ.ย.65) ที่มีกำไร 231 ลบ.ลดลง48.5%YoY และ31.3%QoQ นับว่าผ่านพ้นจุดต่ำสุดเนื่องจากประสิทธิภาพคุมใช้จ่ายลดลง เห็นได้จากค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารที่ปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นมาก 18.9% YoYและ 16.3%QoQ สวนทางรายได้จากการขายสินค้าที่ลดลง 3.1%YoY และ 1.3%QoQ นอกจากนี้ตั้งสำรองผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้นมูลค่า 28.8 ลบ. หลังชะลอโครงการของบริษัทร่วมทุน และรับรู้ส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนในบริษัทร่วมและการร่วมค้าลดลง 49.4% YoYและ 33.8%
ฝ่ายวิจัยฯ มองว่าธุรกิจของEPG ช่วงที่เหลือของปีจะค่อย ๆ ดีขึ้น หลังปัจจัยลบที่เคยกระทบช่วงQ1/66 ดูผ่อนคลาย ขณะที่ยอดขายช่วงQ2/66 เบื้องต้นยังโตในทุกธุรกิจ อีกทั้งEPG จะยังเริ่มรับรู้ผลดำเนินงานเข้าไปในงบการเงินรวมของบริษัท หลังเสร็จสิ้นการซื้อกิจการ 4Way Suspension Products Pty.Ltd ออสเตรเลียแล้วเสร็จ ผ่านAeroklas Australia Pty.Ltd.ออสเตรเลีย ซึ่งเป็นบริษัทย่อยของบริษัท ตั้งแต่ช่วงQ2/66 เป็นต้นไป
โดยการเข้าซื้อกิจการครั้งนี้ถือเป็นโอกาสในการเพิ่มความหลากหลายของสินค้าจากที่มีอยู่เดิม โอกาสในการขยายตลาดทั้งในประเทศออสเตรเลียและประเทศอื่น ๆ และโอกาสในการต่อรองกับคู่ค้า ทั้งนี้ผู้บริหารยังคงเป้าหมายรายได้ปี 66 คาดโต 12-15%YoY และ GPM รวมคาดอยู่ที่ 29-32%
ทั้งนี้ คาดกำไรปี 66 สิ้นสุดมี.ค. 66 จะทำสถิติใหม่ต่อที่ 1,645 ลบ. โต 3% ภายใต้สมมุติฐานรายได้สินค้าโต 13% และอัตรากำไรขั้นต้นรวมอยู่ที่ 31.6%ประเมินราคาพื้นฐานปี 66 ที่ 12.20 บาท
@mitihoonwealth
