มิติหุ้น – CRC โดย KS ระบุว่า ผู้บริหารมีแนวทางเชิงบวกสำหรับการฟื้นตัวในครึ่งปีหลังโดยได้แรงหนุนจากยอดขายที่ฟื้นตัวขึ้นและอัตรากำไรขั้นต้นจากธุรกิจแฟชั่นเป็นหลัก
เร่งขยายเครือข่ายในครึ่งปีหลังด้วยการเปิดสาขาใหม่ในรูปแบบเดิมและเปิดตัวรูปแบบร้านค้าใหม่สองรูปแบบ SSSG ในเดือนก.ค. อยู่ที่ +50%
ปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 2565-2567 ขึ้น 15-17% จากกำไรดีกว่าที่คาดในไตรมาส 2/2565 และ สมมติฐาน SSSG ที่สูงขึ้นและอัตรากำไรขั้นต้นที่เพิ่มขึ้น
คงคำแนะนำ “ซื้อ” สำหรับ CRC ด้วยราคาเป้าหมายใหม่ที่ 44.5 บาท เพิ่มขึ้นจาก 38.9 บาท เพื่อสะท้อนการปรับขึ้นประมาณการกำไร การประเมินมูลค่าของเราอิงตามวิธีกระแสเงินสดส่วนลด (DCF) ด้วยอัตราคิดลด 7.6% ราคาเป้าหมายของเราสะท้อน EPS ปี 2566 ที่ 34.3 เท่า หรือ 0.5SD ต่ำกว่า PER ล่วงหน้าในอดีต
@mitihoonwealth
