มิติหุ้น- MC โดย บล.พาย คงคำแนะนำ “ซื้อ” มูลค่าพื้นฐาน 11.50 บาท กำไรสุทธิไตรมาส 4FY22 (เม.ย.-มิ.ย. 2022) อยู่ที่ 122 ล้านบาท (+581%YoY, +11%QoQ) สอดคล้องกับที่ Bloomberg consensus คาด กำไรที่ฟื้น ตัวแข็งแกร่งเป็นผลจาก 1) รายได้ที่ฟื้นตัวขึ้น 42% YoY จากยอดขาย ที่แข็งแกร่งในสาขา MC และ 2) อัตรากำไรขั้นต้น (GPM) ที่สูงเป็นประวัติการณ์ที่ 65.6% จากสัดส่วนสินค้านอกเหนือจากยีนส์ที่สูงขึ้น เป็น 55% ในปี FY2022 จาก 48% ของยอดขายทั้งปี FY2021 บวก กับการยกเลิกแคมเปญ “ซื้อหนึ่งแถมหนึ่ง
พร้อมคาดกำไรโตแตะ 520 ลบ.ในปี 66(ก.ค.65-มิ.ย.66) และโตเฉลี่ยต่อปี ที่ 14% ในช่วงปี 67-68 หนุนจากการขยายสาขาเฉลี่ยต่อปี 3% (ปี 67-68) และอัตราการเติบโตของยอดขายสาขาเดิม (SSSG) ที่ 4% ต่อปี
@mitihoonwealth
