มิติหุ้น – RATCH โดย บล.แลนด์แอนเฮ้าส์ แนะ การเพิ่มทุน 2.5 หมื่นลบ. หนุนการเติบโตที่ชัดเจนให้ RATCH ด้วยการเข้าลงทุนใหม่ซึ่งได้พอร์ตโรงไฟฟ้าที่มีศักยภาพสูง ได้ประกาศเข้าลงทุน 100% มูลค่า 2.1 หมื่นลบ. ใน Nexif Energy Joint Venture ซึ่งเป็นผู้ถือสินทรัพย์โรงไฟฟ้าทั้ง Solar, Wind, Hydro, Gas-fired, และ Battery Storage รวม 1,516 MW (COD แล้ว 451 MW) กระจายตัวอยู่ในออสเตรเลีย, ฟิลิปปินส์, เวียดนาม, และไทย
แนวโน้มกำไรครึ่งหลังของปีนี้ จะโดดเด่นกว่าครึ่งแรกจากการเป็น High season ของโรงไฟฟ้า Hydro รับรู้เต็มงวดของโรงไฟฟ้า NRES และการเริ่ม COD โครงการใหม่อย่าง RATCHCOGEN ส่วนต่อขยาย 31 MW และ Wind ที่เวียดนาม 15 MWe
คาดว่าทั้งปีนี้ RATCH จะจ่ายเงินปันผล 2 บ./หุ้น Payout ratio 50% ก่อนจะเพิ่มเป็น 2.2 บ. ในปีหน้าตามกพไรที่เติบโตจากโครงการใหม่ และคาดเพิ่มเป็น 2.4 บ. ซึ่งเป็นระดับเดิมในสองปีข้างหน้า ล่าสุดประกาศจ่ายเงินปันผล 1H65A 0.8 บ./หุ้น XD 9 ก.ย.65 และคาดให้เงินปันผลปีนี้ 4.5% แนะนำ“ซื้อ” เป้า 52บ.
@mitihoonwealth
