มิติหุ้น-SAPPE โดยบล.ฟิลลิป แนะซื้อ ราคาเป้าหมายที่ 48.50 บาท คาดQ3/65 กำไรทำสถิติสูงสุดใหม่ ตามตลาดส่งออกฟื้นตัว และเป็นช่วงไฮซีซั่น อีกทั้งบริษัทได้เพิ่มช่องทางขายและทำการตลาดออนไลน์มากขึ้น รวมถึงการเติบโตอย่างต่อเนื่องของสินค้าแบรนด์ “Mogu Mogu” ซึ่งเป็นที่นิยมในหลายประเทศโดยเฉพาะเกาหลีใต้ และออกสินค้าใหม่ 2-3 SKU
GPMได้รับแรงกดดันจากต้นทุนเม็ดพลาสติกที่ปรับขึ้นทำให้ชะลอตัวมาก และแม้ว่าสัดส่วนส่งออกเพิ่มขึ้นและรับปัจจัยบวกจากเงินบาทอ่อนค่า แต่ยังไม่สามารถชดเชยทั้งหมด อย่างไรก็ตาม บริษัทคุมค่าใช้จ่ายได้ดี และค่าใช้จ่ายการตลาดที่ลดลง
ทางฝ่ายคงประมาณการกำไรปีนี้ที่ 582 ลบ. โต 41.5% กรณีปรับขึ้นค่าแรงและภาษีน้ำตาลไม่ได้รับผลกระทบ เพราะต้นทุนพนักงานสูงกว่าค่าแรงขึ้นต่ำและส่วนใหญ่ใช้เครื่องจักรในการผลิต อีกทั้งปรับสูตรเครื่องดื่มรองรับแล้ว
สำหรับการร่วมทุนกับWorkpoint โดยSAPPE ถือหุ้น 60% จะร่วมกันพัฒนาสินค้าใหม่และ Workpoint จะเข้ามาช่วยด้านการตลาดสื่อออนไลน์ต่างๆ คาดเริ่มปี 66 โดยยังไม่รวมในประมาณการ
@mitihoonwealth
