มิติหุ้น – SSP โดย บล.กสิกรไทย ระบุว่า ฝ่ายวิจัยชอบ SPP จาก 1) ได้ประโยชน์จากการปรับขึ้นค่า Ft 2) แผนที่จะเพิ่มกำลังผลิตเป็น 500 เมกกะวัตต์ในปี 2568 นั้นน่าเป็นไปได้ และ 3) PER ไม่แพงที่ 8.49 เท่า
โดยคาดว่ากำไรปกติในครึ่งปีหลังจะเพิ่มขึ้น HoH จาก 1) การดำเนินงานครึ่งปีเต็มของ Wind Chai 2) ค่า Ft ที่เพิ่มขึ้น และ 3) COD ของโซล่าร์รูฟท็อปในอินโดนีเซีย
จึงคงคำแนะนำ “ซื้อ” SSP แต่ลดราคาเป้าหมายลง 7% จาก 14 บาท เป็น 13 บาท เนื่องจากเราเชื่อว่าการขยายกำลังการผลิตจะเป็นปัจจัยสำคัญที่หนุนการเติบโตในระยะยาว ขณะนี้ SSP กำลังพัฒนาโครงการในอินโดนีเซีย ญี่ปุ่น และเวียดนาม ด้วยกำลังการผลิตรวม 148 เมกะวัตต์ ซึ่งมีกำหนดจะเริ่มดำเนินการในปี 2566-2568 และจะะเป็นปัจจัยสำคัญที่กระตุ้นการเติบโตในระยะยาวของบริษัทฯ นอกจากนี้ SSP ยังได้ประโยชน์จากการปรับขึ้นค่า Ft เนื่องจาก 21.7% ของเมกะวัตต์ทั้งหมดเชื่อมโยงกับค่า Ft
@mitihoonwealth
