มิติหุ้น-TISCO หรือ บมจ.ทิสโก้ไฟแนนเชียลกรุ๊ป โดยบล.ฟิลลิป แนะซื้อ ราคาเป้าหมาย 107 บาท สินเชื่อเดือนส.ค.โต 3.4% M-M ซึ่งเป็นระดับการเติบโตของสินเชื่อรายเดือนที่สูงที่สุดในรอบปี และคาดสินเชื่อในปีนี้ กลับมาเติบโตได้อีกครั้ง หลังจาก 2 ปีที่ผ่านมา 63-64 สินเชื่อหดตัว 6.8% และ 9.8% ตามลำดับ
ทั้งนี้ TISCO เป็นธนาคารที่มีสัดส่วนสำรองต่อ NPL สูงที่สุดในระบบ ทำให้การตั้งสำรองลดลงจากปีก่อน และคาดว่าจะทำให้กำไรปีนี้ โต 12.1%
อย่างไรก็ตาม กำไรQ3/65 ทรงตัว QoQ แต่เพิ่มขึ้นYoY สินเชื่อเติบโตสูงในQ3/65 คาดว่าจะทำให้รายได้ดอกเบี้ยของTISCO เพิ่มสูงขึ้น แต่การตั้งสำรองอาจเพิ่มสูงขึ้นทั้งจากสินเชื่อที่เติบโต และNPL ที่อาจเพิ่มสูงขึ้น แม้ว่าTISCO จะมีสำรองส่วนเกินอยู่มากก็ตาม คาดว่าจะทำให้กำไร Q3/65 ทรงตัวใกล้เคียงกับไตรมาสก่อนที่ 1.8 พันลบ. แต่เมื่อเทียบกับQ3/64 คาดว่าการตั้งสำรองจะลดลงจากปีก่อน และทำให้กำไรเติบโตได้YoY
@mitihoonwealth
