มิติหุ้น – บมจ.ปตท. น้ำมันและการค้าปลีก (OR) คงมุมมองเชิงบวกต่อภาพรวมการเติบโของธุรกิจอื่นนอกจากน้ำมัน (non-oil) (หลัก ๆ คือ Cafe Amazon) ตั้งแต่ปี 2022 เป็นต้นไป Bloomberg Ticker หลังจากเข้าเยี่ยมชมสาขา Cafe Amazon แนวคิดใหม่และโครงการ Amazon Inspiring Campus หนุนจาก 1) การเติบโตของยอดขายจาก การขยายสาขา อัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปี 10% บวกกับยอดขายที่ Shares Istituted (m) โตเฉลี่ยต่อปี 14%
และ 2) ศักยภาพการทำกำไรที่ดีขึ้นจาก EBITDA margin ปัจจุบันที 25% หนุนจากประสิทธิภาพด้านต้นทุนที่สูงขึ้น จากศูนย์จัดจําหน่ายระบบอัตโนมัติ และผลิตภัณฑ์ผงผสมและเบเกอรี่ตัวใหม่ คาด กำไรไตรมาส 3/22 ลดลง QoQ จากค่าการกลั่นที่ ชะลอลงจากยอดสูงของไตรมาส 2/22
ขณะที่มองบวกต่อภาพรวม ไตรมาส 4/25 หนุนจากปริมาณขายที่สูงขึ้นจากการกลับมาเปิด เศรษฐกิจที่ช่วยหมุนทั้งยอดขายเชื้อเพลิงอากาศยานและดีเซล กำไรสุทธิทั้งปี 2022 ที่ 16,059 ลบ.เพิ่มขึ้น 29% จากปีก่อน จึง คงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยมูลค่าพื้นฐานที่ 30.00 บาท
@mitihoonwealth
