มิติหุ้น- CPN โดย บล.กสิกรไทยคาดว่า CPN จะรายงานกำไรไตรมาส 3/65 ที่ 2.8 พันลบ. เพิ่มขึ้น 1,142% YoY และ 3.4% QoQ โดยได้แรงหนุนจากธุรกิจหลักทั้งหมดยกเว้นที่อยู่อาศัย
อัตราส่วนลดโดยรวมของธุรกิจค้าปลีกยังลดลงต่อเนื่องตามยอดขายของผู้เช่าที่เพิ่มขึ้น แม้ว่าปริมาณผู้ใช้บริการในไตรมาส 3/65 ลดลง QoQ จากผลของฤดูฝน
แม้จะมีสถานการณ์ท่วมที่ทำให้ต้องปิดห้างสรรพสินค้าที่ อุบลราชธานี ชั่วคราวแต่เราเห็นว่าเป็นเรื่องเล็กน้อยและแนว โน้มที่เพิ่มขึ้นของนักท่องเที่ยวขาเข้าน่าจะมีน้ำหนักมากกว่าใน เชิงบวก เราจึงคาดว่ารายได้โดยรวมใน 4Q65 จะดีขึ้นอีก
นอกเหนือจากส่วนลดค่าเช่าที่ยังจะลดลงอย่างต่อเนื่องแล้ว เราเห็นว่ารายได้จากที่อยู่อาศัยจะเพิ่มขึ้นอย่างมากจากการ โอนกรรมสิทธิ์ backlog ที่มีการวางแผนไว้ กำไรปี 2565 ของ CPN จะพุ่งขึ้นอย่างมากจนเกิน 1 หมื่นลบ. ซึ่งยืนยันว่า CPN อยู่ในเส้นทางที่กลับมาเติบโตในเชิงบวกแล้ว
จึงคง “ซื้อ” และราคาเป้าหมายปี 2566 ที่ 74.25 บาท ทิศทางการฟื้นตัวได้รับการยืนยัน นักท่องเที่ยวต่างชาติที่หลั่งไหลเข้ามามากขึ้นจะทำให้เกิดความเสี่ยงขาขึ้น
@mitihoonwealth
