มิติหุ้น – RS โดย บล.พายระบุว่า กำไรสุทธิไตรมาส 3/22 อยู่ที่ 82 ล้านบาท สูงสุดในรอบ 6 ไตรมาส ดีกว่าที่ ตลาดคาด 46% ได้แรงหนุนจากธุรกิจพาณิชย์หลายช่องทาง (MPC) ที่ฟื้นตัว แข็งแกร่ง หลังจากรับรู้รายได้เต็มไตรมาสจากธุรกิจขายตรงชื่อ U-Life (สัดส่วน 18% ของรายได้รวมในไตรมาส 3/22) สำหรับอัตรากำไรการ ดำเนินงานยังแข็งแกร่งดีจากส่วนแบ่งยอดขายจากผลิตภัณฑ์แบรนด์ของ บริษัทเองที่สูงขึ้นและค่าใช้จ่ายการตลาดที่ลดลง
ขณะที่คาดว่ากำไรไตรมาส 4/22 จะโตขึ้น YoY และ QoQ เพราะเป็นช่วง high season สำหรับการเปิดตัว ผลิตภัณฑ์ใหม่ และมีการรับรู้รายได้จากการจัดอีเวนท์และคอนเสิร์ตจำนวน มาก แต่ยังคงคำแนะนำ “ถือ” เพราะยังมีปัจจัยกดดันรออยู่ หลัก ๆ คือผลงาน ของ RS Mall ที่อ่อนแอ และการทำ IPO ธุรกิจทวงถามหนี้ภายใต้ CHASE Asia’ (ถืออยู่ 35%) ที่ล่าช้า (เดิมที่ประเมิน upside จากการขายหุ้นราว 550- 600 ล้านบาท)
@mitihoonwealth
