มิติหุ้น-บล.เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) เปิดเผยว่า ฝ่ายวิจัยแนะนำ “เพิ่มน้ำหนัก” เข้าลงทุนในหุ้น GFPT โดยได้ปรับประมาณการกำไรปี 2565-2566 ขึ้นสะท้อนผลงาน Q3/65 ดีกว่าคาดและแนวโน้มเติบโตแข็งแกร่งใน Q4/65 โดย GFPT ยังคงได้ผลบวกจากราคาไก่และชิ้นส่วนไก่ที่ยังอยู่ในระดับสูง อีกทั้งปริมาณส่งออกเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
โดยกำไรสุทธิ 9M65 เท่ากับ 1,593 ล้านบาท ซึ่งสูงกว่าคาดการณ์กำไรทั้งปีของเราที่ 1,541 ล้านบาท อีกทั้งยังมีสัญญาณการเติบโตต่อเนื่อง ฝ่ายวิจัยจึงปรับประมาณการกำไรปี 2565-2566 ขึ้น 30% และ 18% เป็น 1,996 ล้านบาท และ 1,911 ล้านบาทตามลำดับ ภายใต้สมมติฐานราคาไก่เฉลี่ยในปี 2566 ลดลงเป็น 40 บาท/กก. จากปี 2565 ที่ 43 บาท/กก. ปริมาณไก่ส่งออกเพิ่มขึ้น 36% เป็น 31,800 ตันในปีนี้ และเพิ่มขึ้น 13% เป็นประมาณ 36,000 ตันปีหน้า
แม้แนวโน้มกำไร Q4/65 จะลดลง QoQ เนื่องจากเป็นโลว์ซีซั่นของการส่งออก รวมทั้งราคาไก่และโครงไก่ชะลอลง แต่คาดว่ากำไรจะยังคงเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ YoY เนื่องจากฐานต่ำ อีกทั้งราคาไก่และราคาโครงไก่ยังสูงกว่าปีก่อนประมาณ 36% และ 60% ตามลำดับ ปริมาณส่งออกไก่มีแนวโน้มเติบโตได้ดีสนับสนุนโดยกำลังการผลิตไก่ปรุงสุกที่เพิ่มขึ้น 40-50% ตั้งแต่เดือน ก.ย. ปีก่อน และการบริโภคในญี่ปุ่นฟื้นตัวหลังจากมีนักท่องเที่ยวมากขึ้น
ประกอบกับประเทศจีนมีสัญญาณการนำเข้าเพิ่มขึ้น นอกจากนั้น GFPT จะขยายกำลังการผลิตโรงเชือดใน Q3-Q4/66 ซึ่งคาดว่าจะทำให้ปริมาณขายไก่ให้กับ McKey เพิ่มขึ้น แนะนำ “ซื้อ” เป้าหมาย 18.30 บาท
@mitihoonwealth
