มิติหุ้น – บมจ.ชโย กรุ๊ป (CHAYO) โดย บล.กสิกรไทย ระบุว่า จากงาน Oppday ของ CHAYO ด้วยมุมมองเชิงบวกเล็กน้อย เนื่องจากคาดว่ากำไรผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วในไตรมาส 3/2565
คาด Q4/65 ฟื้นตัวแข็งแกร่ง ทั้งกำไรจากการขายทรัพย์สินรอการขาย (NPA) ขนาดกลางที่ประมาณการไว้ 16 ลบ. ใน 4Q65 , การจัดเก็บเงินสดเพิ่มขึ้นจากพอร์ต NPL ที่ไม่มีหลักประกันเป็น 75 ลบ. จาก 72 ลบ.ใน 3Q65 และผลขาดทุนด้านเครดิต คาดว่าจะเกิดขึ้น (ECL) ที่คาดทรงดตัวหรือลดลงเล็กน้อย
นอกจากนี้ CHAYO ได้ประโยชน์จากการตัดสินของศาลเกี่ยวกับการขาย NPA ขนาดใหญ่ในเดือนพ.ย.ในทุกสถานการณ์ การเข้าซื้อ NPL มีแนวโน้มดีขึ้นในไตรมาส 4/65
อย่างไรก็ตามที่ผ่านมา CHAYO ได้ลงทุนไปแล้วประมาณ 1.2 พันลบ.เพื่อซื้อพอร์ต NPL YTD บนมูลค่าหนี้ที่เรียกร้องได้ที่ 6.7 พันลบ. ผู้บริหารคาดว่าการ เข้า อ NPL จะเพิ่มขึ้นภายในปี 2565 ผู้บริหารกล่าวว่าราคาการ เชื้อ NPL เพิ่มเล็กน้อยในปี 2565 โดยตั้งเป้าจบประมาณการ ลงทุน 1.5 พันลบ.ในปี 2566 ซึ่งใกล้เคียงกับประมาณการของเรา 1.4 พันลบ.
ฝ่ายวิจัยคาดว่ากำไรปี 2566-2567 จะเติบโตขึ้นเป็น 22%/33.5% จาก 7% ในปี 2565 คงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายที่ 8.9 บาท
@mitihoonwealth
