มิติหุ้น-บล.ดาโอ (ประเทศไทย) เปิดเผยว่า แนวโน้มผลงาน Q4/65 ของ THANI คาดกำไรสุทธิจะขยายตัว YoY/QoQ เพราะเข้าสู่ช่วง high season จากสินเชื่อที่เพิ่มขึ้นตามฤดูกาล, loan yield ที่ดีขึ้นจากสัดส่วนรถบรรทุกมือสองที่สูง รวมทั้ง NPLและcredit cost ที่ลดลง จากการติดตามหนี้ที่เข้มงวด
โดยช่วง Q4/65 คาดสินเชื่อที่ขยายตัว +7% YoY จากการเข้าสู่ช่วง high season ของธุรกิจ หนุนโดยยอดปล่อยสินเชื่อใหม่ที่เพิ่มขึ้น และทำสถิติใหม่, เศรษฐกิจที่ดีขึ้น โดยเฉพาะกลุ่มท่องเที่ยว และภาคการก่อสร้าง บวกต่อสู้นเชื่อเช่าซื้อรถ Taxi ที่กลับมาดีขึ้น และสินเชื่อรถบรรทุกที่สูงขึ้นต่อเนื่อง และยอดขายรถบรรทุกใหม่ที่เพิ่มขึ้นี้เป็นปกติฤดูกาล โดยค่าเฉลี่ยยอดขายรถบรรทุกเดือน ต.ค-ธ.ค. ของ 5 ปีย้อนหลังคิดเป็น 28% ของยอดขายรถบรรทุกทั้งปี, loan yield เพิ่มขึ้น จากความต้องการรถบรรทุกมือสองที่ยังทรงตัวในระดับสูง และ NPL และcredit cost ลดลง จากการติดตามหนี้ที่รวดเร็ว และเข้มงวดอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ Q4/64
ดังนั้นฝ่ายวิจัยประมาณการกำไรสุทธิปี 65 ที่ 1.95 พันล้านบาท พลิกกลับมาขยายตัวที่+14% YoY และปี 66 ที่ 2.12 พันล้านบาท (+8% YoY) แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 5 บาท
@mitihoonwealth
