มิติหุ้น – ICHI โดย บล.พาย ระบุว่า คาดกำไรสุทธิ ปี 22 อยู่ที่ 1,197 ลบ.เติบโต 118 % จากช่วงเดียวันของปีก่อนที่มีกำไร 547 ลบ.จากรายได้ธุรกิจอาหารเพิ่มขึ้นกว่า 50% เป็นผลจากการฟื้นตัวของภาคท่องเที่ยวในประเทศที่ดีขึ้นและการเปิดสาขาใหม่ที่มีกว่า 20 สาขา และปี 23 ทางผู้บริหารยังคงเน้นการขยายสาขาเพิ่มอย่างต่อเนื่อง โดยมีแผนเปิดสาขากว่า 30 สาขา นอกจากจะเปิดสาขาใหม่แล้วยังคงมีการปรับรูปแบบร้านใหม่เพื่อให้มีจุดขายที่ต่างจากคู่แข่งในอุตสาหกรรมเพิ่ม นอกจากการเปิดสาขาใหม่แล้วทาง OISHI ยังให้ความสำคัญเพิ่มกับธุรกิจอาหารพร้อมทาน (Package Food) ที่มีสัดส่วนประมาณ 10% ของรายได้ธุรกิจอาหาร โดยมีการออกสินค้าใหม่อย่างต่อเนื่อง ซึ่งธุรกิจอาหารมีสัดส่วน 59% ของงบลงทุนทั้งหมดกว่า 680 ลบ.
ส่วนธุรกิจเครื่องดื่ม ด้วยฐานที่เริ่มสูงขึ้นในปี 22 ทำให้ทางผู้บริหารคาดว่าการเติบโตในปี 23 อาจจะไม่มากนัก โดยยังคงเน้นการเปิดตัวสินค้าในกลุ่มเพื่อสุขภาพมากขึ้น รวมถึงพยายามเพิ่มช่องทางการในการขายแบบดั่งเดิม (Tradition Trading) และเพิ่มมูลค่าการขายต่อครั้งในช่องทาง Modern Trade
นอกจากนี้ด้วยการเป็นผู้นำในอุตสาหกรรมที่มีส่วนแบ่งการตลาดมากที่สุด ทำให้ได้รับผลดีจากการขยายตัวของตลาดชาพร้อมทาน (Ready to Drink Tea & coffee) ด้วยอีกทาง (ช่วงเดือน ต.ค.21-ก.ย.22 ตลาดเครื่องดื่มดังกล่าวเติบโตถึง 14% YoY) จึงคาดรายได้ในปี 23 ของ OISHI จะขยายตัวได้ดีจากผลของการเปิดร้านอาหารเพิ่ม โดยคาดว่ารายได้จะเพิ่มขึ้น 10% YoY มาอยู่ที่ 13,927 ลบ.กำไรสุทธิ ปี 23 ลดลงเล็กน้อย 4 % อยู่ที่ 1,253 ลบ.(+ 5% YoY) แนะนำ “ซื้อ” เป้า 66.80 บ./หุ้น
@mitihoonwealth
