มิติหุ้น-บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) เปิดเผยว่า แนวโน้มกำไรปกติ 4Q65 ของ KISS คาดทำระดับสูงสุดในรอบ 11 ไตรมาส จากการออกสินค้าใหม่และ Nasal spray ซึ่งจะทำให้กำไรปี 65 สูงกว่าคาดเดิมของเรา 10-15% โดยปี 66 คาดกำไรปกติเติบโตสูง 69% สู่ระดับปกติก่อน COVID-19 จากการฟื้นตัวของการบริโภค และรายได้ในอินโดฯ ขณะที่มีรายได้จาก HIB ที่ยังไม่รวมในประมาณการ รวมถึงการขยายตลาดไปในเวียดนามในเชิงรุกมากขึ้น เป็น Upside risk
ดังนั้นมีมุมมองเป็นบวกต่อแนวโน้มผลประกอบการของ KISS ทั้งในช่วงสั้น และยาว ปัจจุบันซื้อขายที่ PER66 เพียง 27.6 เท่า ซึ่งยังมีโอกาสปรับประมาณการขึ้นทำให้ PER66 จะต่ำลงไปอีก ส่วนความกังวลการขายหุ้นของ GRAMMY ผ่อนคลายลง เนื่องจากการขายต้องได้รับการยินยอมจากคณะกรรมการ KISS ก่อน และไม่ใช่ประเด็นทางพื้นฐาน คงคำแนะนำ “ซื้อ”เป้าหมาย 11.90 บาท
@mitihoonwealth
