มิติหุ้น – BGRIM โดย บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) ระบุว่า จากการที่ กกพ. ประกาศปรับขึ้นค่า Ft งวด ม.ค. – เม.ย. 2566 ขึ้น +97.01 สตางค์/หน่วย สำหรับทุกกลุ่มผู้ใช้งานยกเว้นกกลุ่มบ้านที่อยู่อาศัย อย่างไรก็ตาม กพช. มีการปรับวิธีการจัดสรรก๊าซธรรมชาติใหม่ ส่งผลให้ต้นทุนก๊าซธรรมชาติมีแนวโน้มสูงขึ้นเป็น 542 บาท MMBtu
แม้ต้นทุนก๊าซธรรมชาติมีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้นจากช่วง ต.ค. – พ.ย. 2565 แต่ยังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยใน 3Q65 เราจึงมองว่าค่า Ft จะสามารถชดเชยผลกระทบจากต้นทุนก๊าซธรรมชาติได้ทั้งหมด
ปรับประมาณการปี 2565 ขึ้นเป็น 2,086 ล้านบาท จากการรวมผล ของการปรับขึ้นค่า Ft รอบ ม.ค. – เม.ย. 2566 ไว้ในประมาณการ ** คาดกำไรปกติฟื้นตัว QoQ จากการรับรู้ผลการปรับขึ้นค่า Ft งวด ก.ย- ธ.ค. 2565 แบบเต็มไตรมาสและต้นทุนก๊าซธรรมชาติที่ มีแนวโน้มลดลง QoQ ขณะที่ YoY คาดกำไรปกติลดลงจาก ต้นทุนก๊าซธรรมชาติที่สูงขึ้นมาก YoY
จึงคงคำแนะนำ “ซื้อ” ปรับราคาเหมาะสม ณ สิ้นปี 2566 ขึ้นเป็น 50.00 บาท/หุ้น
@mitihoonwealth
