มิติหุ้น- บล.พายระบุว่า ยังคงมุมมองเชิง “บวก” ต่อกลุ่มธนาคาร เพราะ 1) ภาพรวมเศรษฐกิจขยายตัวดีขึ้นในปี 2023 2) กำไรสุทธิโตอย่างมั่นคง 3) งบดุลแข็งแกร่ง ด้วย อัตราการตั้งสำรองหนี้ที่สูง และฐานเงินทุนที่แข็งแกร่งพร้อมรับมือกับความไม่แน่นอน และ 4) มูลค่าหุ้นไม่แพง กลุ่มธนาคารซื้อรายที่ระดับ 0.6X PBV23E หรือ -1.0SD ค่าเฉลี่ย 5 ปี
เลือก BBL (“ซื้อ” มูลค่าพื้นฐาน 171.00 บาท) เป็นหุ้นเด่นเพราะ 1) กำไรสุทธิโตอย่างมั่นคง 2) NIM ขยายตัวจากการขึ้นดอกเบี้ย 3) พอร์ต สินเชื่อที่มีความสมดุล และ 4) มูลค่าหุ้นไม่แพง ขณะที่เลือก TISCO (“ซื้อ” มูลค่าพื้นฐาน 112.0 บาท) เป็นหุ้นเด่นในกลุ่มธนาคารขนาดเล็ก กลาง หนุนจาก 1) งบดุลที่แข็งแกร่ง 2) อานิสงส์จากยอดขายรถที่แข็งแกร่ง และ 3) เงินปันผลสูง ทั้งนี้ เราคาดว่าในระยะสั้น BBL และ TISCO จะมีกำไรสุทธิโต YoY และ 200 ในไตรมาส 4/22 เทียบกับกลุ่มฯ ที่กำไรสุทธิจะเติบโต YoY แต่ลดลง QoQ
@mitihoonwealth
