มิติหุ้น-บล.ดาโอ (ประเทศไทย) เปิดเผยว่า แนวโน้มผลงาน SNNP คาดกำไร Q4/65 ทำสถิติสูงสุดใหม่ 166 ล้านบาท (+37% YoY,+17% QoQ) กำไรขยายตัว YoY จาก 1) รายได้รวมเติบโตเป็นประวัติการณ์ ทั้งในและต่างประเทศ โดยเฉพาะประเทศเวียดนาม, ฟิลิปปินส์ , 2) GPM ทรงตัว YoY ด้านกำไรขยายตัว QoQ จาก 1) high season และ2) GPM ขยายตัวตัวตามต้นทุนวัตถุดิบที่ลดลงและvolume การผลิตที่เพิ่มขึ้น
โดยคงประมาณการกำไรปกติปี 65-67 ซึ่งกำไรปกติปี 65ที่ 529 ล้านบาท (+71% YoY),ปี 66กำไรปกติที่ 722 ล้านบาท (+37% YoY) หนุนโดย 1)รายได้ขยายตัวต่อเนื่องที่+16% YoY จากรายได้ในประเทศที่เติบโต +12% YoY จากการบริโภคขยายตัว ด้านรายได้ต่างประเทศ +30% YoY หนุนโดยรายได้เวียดนามเติบโต +50% YoY (สัดส่วน16% ของรายได้รวม) จากการรับรู้รายได้เฟส 1เต็มปี และเริ่มรับรู้รายได้เฟส 2 และ3 ในช่วง 2H22E และ
2) GPM ขยายตัวจากต้นทุนวัตถุดิบที่ลดลง และGPM ต่างประเทศที่ขยายตัวเพิ่มขึ้นจากโรงงานเวียดนาม สำหรับปี 2024E เรามองว่าเป็นปีทองของ SNNP คาดกำไรปกติที่ 914 ล้านบาท (+27%YoY) จาก 1) รายได้รวมโต +15% YoY จากรายได้ต่างประเทศโต +21% YoY จากการรับรู้รายได้จากโรงงานเวียดนามทั้ง 3เฟสเต็มปีและในประเทศ +12% YoY และ2) GPM ขยายตัวต่อเนื่อง แนะนำ “ซื้อ” เป้าหมายที่ 30.00 บาท
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
