มิติหุ้น- ZEN โดย บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุว่า ฝ่ายวิจัยมีมุมมอง Slightly Positive คาดกำไรสุทธิ 4Q22F 55 ลบ. (+493% y-y, +9% q-q) และกำไรปกติ (+99% y-y, +9% q-q) สูงกว่า Precovid เป็นงวดที่ 3
แม้คาด SSSG เพิ่มเพียง 1% y-y แต่ผลเปิดสาขาใหม่สูง โดยเฉพาะ AKA ที่ยอดขาย/ร้านสูง ทำให้โดยรวมรายได้ (ไม่รวม King marine food ที่รวมงบปี 2022) ยังเทียบเท่า Precovid รวมถึง การบริหารอัตรากำไรยังทำได้ดี
โดยรวม 2022F ทำได้ดีกว่าประมาณการราว 3% และคาดกำไรปี 2023F ยังเป็นแผนเชิงรุก โดยเฉพาะการเปิดสาขาใหม่ คาดกำไร 182 ลบ. (+22% y-y) เริ่มมี Upside risk มองเป็นอีกหุ้นได้ประโยชน์การบริโภคฟื้นตัว
ขณะที่ ข่าว OR สนใจซื้อหุ้น ZEN 25% มองช่วยเพิ่มด้านการหาสาขาร้านซึ่งเป็นพันธมิตรธุรกิจของ ZEN อยู่แล้ว เป็นอีกแรงเก็งกำไรให้กับหุ้น แนะนำ “Trading Buy” จาก TP23F 17.5 บาท อิง DCF (WACC 8.5%, TV Growth 1%)
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : http://www.tiktok.com/@mitihoon
