มิติหุ้น – BJC โดย บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุว่า ฝ่ายวิจัยมีมุมมองบวกเล็กน้อยต่อแนวโน้มกำไรสุทธิ 4Q22F คาดทำจุดสูงสุดในรอบ 3 ปีที่ 1.51 พันลบ. (+9%y-y, +62%q-q) ตามการดำเนินงานที่แข็งแกร่งของธุรกิจค้าปลีกอย่าง BigC ที่ได้อานิสงส์บรรยากาศการใช้จ่ายในประเทศคึกคักขึ้นและประสิทธิภาพในการทำกำไรที่ดีขึ้น
คาด SSSG +2% และอัตรากำไรขั้นต้นขึ้นทั้ง y-y, q-q ขณะที่โมเมนตั้ม 1Q23F ยังดูดีต่อตามการท่องเที่ยวที่โตต่อเนื่อง BigC มีแผนเพิ่มสาขาในแหล่งท่องเที่ยวมากขึ้นจากปัจจุบัน 19 แห่ง (11%ของยอดขาย) ส่วนธุรกิจดั้งเดิมคาดมาร์จิ้นจะค่อยๆฟื้นจากวัตถุดิบบางชนิดลงและเข้าสู่ช่วงการปรับราคารอบใหม่
ดังนั้น จึงคงคาดกำไรปกติปี 23F ที่ 46.2 พันลบ. โต +28%y-y อีกทั้งช่วงสั้นมีประเด็นบวกแนวคิดการนำ BigC เข้าจดทะเบียนใน SET อีกครั้ง คาดราคาหุ้นมีโอกาสซื้อขายบน PER ปี 23F สูงขึ้นจากปัจจุบัน 23.3 เท่า ( vs CPALL 28-29x , MAKRO 34-35x) คงแนะนำ BUY เคาะ เป้า 40บ./หุ้น
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
