มิติหุ้น-บล.เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) เปิดเผยว่า ผลงาน Q4/65 ของ CPF คาดกำไรปกติ 3.05 พันล้านบาท ลดลง 45% QoQ แต่ฟื้นตัวชัดเจน YoY จากราคาเนื้อสัตว์ปรับตัวสูงขึ้น โดยราคาเฉลี่ยใน Q4/65 ของหมูและไก่ในประเทศไทยยังสูงที่ 98 บาท/กก. (-1% QoQ, +31% YoY) และ 44 บาท/กก. (-4% QoQ, +35% YoY) ตามลำดับ
ขณะที่ราคาหมูเฉลี่ยในเวียดนามและจีนอยู่ในเกณฑ์ดีเช่นกันที่ 53,300 VND/กก. (-15% QoQ, +28% YoY) และ 24 หยวน/กก. (+9% QoQ,+56% YoY) ขณะที่ต้นทุนข้าวโพดและกากถั่วเหลืองยังสูงเช่นกันแต่มีอัตราการเพิ่มขึ้นน้อยกว่าราคาขาย โดยคาดว่ายอดขายรวมใน Q4/65 ลดลง 4% QoQ ตามผลของฤดูกาล แต่เพิ่มขึ้น 11% YoY เป็น 1.54 แสนล้านบาท อัตรากำไรขั้นต้นคาดว่าเพิ่มขึ้น 759 bps YoY เป็น 14.7%
สำหรับปี 66 คาดว่ากำไรเติบโตต่อเนื่อง 16% จากปริมาณขายเพิ่มขึ้นและการเพิ่มประสิทธิภาพดำเนินงาน ซึ่งจะช่วยชดเชยอัตรากำไรขั้นต้นที่มีแนวโน้มลดลงจากราคาเนื้อสัตว์ที่ชะลอตัวจากฐานสูงในปีก่อน ประกอบกับคาดว่าส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่วมจะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ เรามีการ Rollover ราคาเป้าหมาย (SOTP) มาเป็นปีนี้ที่ 32.80 บาท จากเดิม 32.40 บาท ยังคงคำแนะนำ ซื้อ
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
