มิติหุ้น – IVL โดย CNS ระบุว่า ฝ่ายวิจัยมอง Negative ต่อแนวโน้ม 4Q22F ของ IVL ที่อาจแย่สุดถึงขาดทุนหากมี hedging loss ก้อนใหญ่มาฉุด เนื่องจากกำไรสุทธิที่ยังไม่รวม hedging คาดต่ำอยู่แล้วที่ราว 1,829 ลบ. (-66% y-y, -78% q-q) ลดลง y-y เพราะ stock loss ก้อนใหญ่ฉุด และ core EBITDA/ton ลดลง จากส่วนของ PET ที่ความต้องการใช้ชะลอ และไม่มี supply ตึงตัวเหมือน 4Q21 ส่วนการลดลง q-q เพราะ ความต้องการใช้ที่ชะลอตามภาวะเศรษฐกิจ และ seasonal ฉุดปริมาณขาย+อัตรากำไร
ทั้งนี้ฝ่ายวิจัยอยู่ระหว่างปรับลดประมาณการกำไรปกติ 2023F สะท้อนผลกระทบ hedging loss มองแนวโน้มผลประกอบการ 1Q23F ยังมีแรงกดดันจาก hedging loss อยู่ (ราคาก๊าซฯ 1Q23TD ยังลดลงต่อเนื่องและต่ำกว่าราคา hedge) แนะนำหลีกเลี่ยงการลงทุนในระยะสั้น ไปก่อน
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
