มิติหุ้น – BPP โดย บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) ระบุว่า คาดกำไรปกติ 4Q65 ที่ 412 ล้านบาท เติบโต 10% จากการรับรู้ ส่วนแบ่งกำไรของโรงไฟฟ้า SLC ราว 100 ล้านบาท (พลิกจาก ขาดทุน YoY) และความสามารถในการส่งผ่านต้นทุนที่ดีกว่าปี ก่อน ขณะที่ QoQ คาดกำไรปกติลดลงจากการปิดซ่อมบำรุง โรงไฟฟ้าหงสา, Temple I และ Nakoso เป็นหลัก
** ปรับกำไรปี 2565-2566 ลงเป็น 2,789 ล้านบาท และ 3,353 ล้าน บาท ตามลำดับจากราคาถ่านหินที่ยังทรงตัวอยู่ในระดับสูงและ การปิดซ่อมโรงไฟฟ้า Nakoto ราว 1 ปี ในปี 2566
กำไรปกติ 1Q66 มีแนวโน้มทรงตัว YoY เนื่องจากผลกระทบของ การเริ่มปิดซ่อมโรงไฟฟ้า Nakoso จะถูกชดเชยจากการที่โรงไฟฟ้าหงสา ไม่มีการปิดซ่อมบำรุงเหมือนใน 1Q65 ขณะที่ QoQ คาด กำไรปกติสามารถฟื้นตัวได้เพราะไม่มีการปิดซ่อมบำรุงของโรงไฟฟ้าหงสาและ Temple I
ฝ่ายวิจัยจึงปรับราคาเหมาะสมลงเป็น 17.50 บาท หุ้น ทำให้มี Upside เหลือ เพียง +1.7% จึงปรับคำแนะนำลงเป็น “TRADING”
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoo
