มิติหุ้น-AH โดย บล.เมย์แบงก์(ประเทศไทย) ระบุว่าAH จะประกาศงบ ในวันที่ 28 ก.พ. นี้ คาดจะมีกำไรสุทธิ Q4/65 จำนวน 210 ลบ. ลดลง 65% QoQ แต่บวก 63%จากYoY เนื่องจากขาดทุนอัตราแลกเปลี่ยนประมาณ 220 ลบ. แต่หากหักรายการนี้จะมีกำไรปกติที่ 430 ลบ. ทำสถิติสูงสุดใหม่ โต 188% จากYoY และโต 1%จากQoQ ผลประกอบการจะได้แรงหนุนจากยอดขายที่คาดว่าจะเติบโตต่อเนื่อง 7,644 ลบ. โต 5% QoQ และโต 32% YoY ตามอุตสาหกรรมรถยนต์ที่มียอดผลิตรถยนต์ 519,478 คัน โต 5%QoQ และโต 10% YoY โดยเฉพาะลูกค้าหลัก Isuzu สัดส่วน 39%ของยอดขายชิ้นส่วน มียอดผลิต 98,947 คัน โต7%QoQ โต 20%YoY อัตรากำไรขั้นต้นคาดจะยังอยู่ในเกณฑ์ดี 11% เทียบกับ 10% ในQ4/64
ได้รับคำสั่งซื้อใหม่หนุนยอดขายเติบโตดี
คำสั่งซื้อใหม่ที่จะรับรู้ในปี 66 คือ 1.ชิ้นส่วนให้ Vinfast คือ Thrust Panel 500-600 ลบ. ,Body Panel 300 ลบ. และBattery Shield 100 ลบ. 2. Axle Shaft สำหรับรถยนต์ฟอร์ด จะเพิ่มจาก 700 ลบ.ในปี 65 เป็น 1.1-1.2 พันลบ. ในปี 66 นอกจากนี้มีการเปิดโชว์รูมขายรถยนต์เพิ่มคือ Q3/65 Mitsubishi ,Ford ในไทย และQ4/65 Proton ที่มาเลเซีย ทำให้ผู้บริหารAH ตั้งเป้าหมายปี 65 ยอดขายจะเติบโตต่ออีก 10-15% และมีอัตรากำไรขั้นต้น 10-12%
ปรับประมาณการเพิ่มขึ้น
ผลประกอบการQ4/65 ที่ยังทำได้ดีกว่าคาด ทำให้ปรับเพิ่มประมาณการยอดขาย และกำไรปกติปี 65 โต 3% และ7% ตามลำดับ คาดยอดขาย 27,819 ลบ.โต 36% มีกำไรปกติ 1,542 ลบ. โต 95% และปี 66 ปรับเพิ่มยอดขายและกำไรปกติ 3% และ 5% คาดยอดขาย 30,601 ลบ. โต 10% มีกำไรปกติ 1,622 ลบ. โต 5%
ราคาปัจจุบันมีValuation ที่ถูก ซื้อขายP/E ปี 66 ที่ต่ำ 7 เท่า และอัตราเงินปันผลตอบแทน 5% คงราคาเป้าหมายที่ 38 บาท บนฐานP/E 8.5 เท่า ให้ส่วนลดจากค่าเฉลี่ย Forward P/E 10 ปี ซึ่งเท่ากับ 9.8 เท่า จากกำไรในอดีตมีความผันผวน
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/
