มิติหุ้น-SNNP โดยบล.ทิสโก้ แนะนำซื้อ ขยับเพิ่มราคาเป้าหมายจาก 28 บาท เป็น 30 บาท โดยคาดว่า Q4/65 กำไรจะทำนิวไฮ มากกว่าที่คาดไว้เดิมจากยอดขายเครื่องดื่มเยลลี่ “เจเล่” และปลาหมึกอบ “เบนโตะ” ที่มีส่วนแบ่งการตลาดอันดับ 1 ในประเทศเติบโตต่อเนื่องและต่างประเทศ ขณะที่บริษัทมีกลยุทธ์พัฒนาสินค้าที่หลากหลายตอบรับผู้บริโภคและเพิ่มอัตรามาร์จิ้น และขยายตลาด CLMV สร้างโรงงานในเวียดนาม และอินโดนีเซียเพิ่มรองรับตลาด CLMV ที่เติบโต ปรับประมาณการเพิ่มขึ้นคาดผลประกอบการเติบโตเฉลี่ยปีละ 27%
คาดกำไรสุทธิ Q4/65 เติบโตทั้ง YoY และ QoQ
คาด SNNP จะมีกำไรสุทธิ Q4/65 ที่ 181 ล้านบาท (+50%YoY, +27%QoQ) มากกว่าที่คาดไว้เดิมจากยอดขายทั้งในประเทศและส่งออกมากกว่าที่เราคาด ส่งผลให้กำไรสุทธิปี 65 จะมากกว่าที่เราคาดไว้เดิม 4% มาอยู่ที่ 544 ล้านบาท (+25%YoY) คาดรายได้ปี 65 เพิ่มขึ้น 29%YoY จากการทำตลาดออกสินค้าใหม่และการปรับแพคเกจจิ้ง และคาด Q4/65 ยอดขายเพิ่มขึ้นได้ 40%YoY และ 15%QoQ จากการทำการตลาดโฆษณาสินค้าใหม่ต่อเนื่อง เช่น “เจเล่บิวตี้” ปรับโฉมใหม่ และ “เบนโตะ” รสชาติใหม่เผ็ดกว่าเดิมได้รับการตอบรับดี ในส่วนต่างประเทศกลุ่ม CLMV ยังเติบโตต่อเนื่องโดยเฉพาะประเทศเวียดนามยังเติบโตจากการขยายโรงงานเฟส 1 “โลตัสขาไก่” และการนำเข้าจากไทยในส่วน “เบนโตะ” และ “เจเล่” จากการขยายช่องทางการจำหน่ายร่วมกับ distributor เข้าถึง modern trade และ traditional trade มากขึ้น สำหรับส่วนแบ่งการตลาดในประเทศปี 2022 ของ “เจเล่” เพิ่มขึ้นเป็น 77% จาก 68%YoY และ “เบนโตะ” เพิ่มขึ้นเป็น 74% จาก 72%YoY โดยทั้ง 2 แบรนด์ยังคงมีส่วนแบ่งการตลาดเป็นอับดับ 1
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/
