มิติหุ้น – SC โดย CNS ระบุว่า ฝ่ายวิจัยมีมุมมอง slightly positive ต่อกำไรสุทธิ 4Q22 ที่ 935 ลบ (+61% y-y,+43% q-q) เพราะโตมาก y-y, q-q และสูงกว่าคาดเล็กน้อย จาก other income มากกว่าคาด รวมถึงประกาศจ่ายปันผลรอบ 2H22F ที่ 0.17 บาท/หุ้น (XD วันที่ 2 พค.) คิดเป็น dividend yield ที่สูง 3.8% โดยรวม core operation ใน 4Q22 ดี ทั้งการโอนกลุ่ม low-rise ตาม 2022 presale ที่สูง และโอน 3 condo ใหม่ รวมถึง % GPM = 33.5% ถือว่าสูง
สำหรับกำไรสุทธิ 2022 อยู่ที่ 2.56 พันลบ. (+24% y-y) และเป็น new high ปีที่สองต่อกัน สำหรับ 2023F outlook คาดกำไรสุทธิยังโตได้ โดยคาดที่ 2.61 พันลบ. (+2% y-y) ถึงแม้โตไม่มากแต่ยังเป็น new high ต่อเนื่อง และมีโอกาส upside จึงคง TP23F ที่ 5.0 บาท คง BUY และเป็นหนึ่งใน top pick จากยอดขาย low-rise กลุ่มกลาง-บน ยังดีกว่ากลุ่มอื่น,
คาดผลกระทบจากการยกเลิกการผ่อนคลาย LTV และดอกเบี้ยขาขึ้นน้อยกว่ากลุ่ม ในขณะที่ SC มีแผนธุรกิจที่ aggressive ใน 3 ปีข้างหน้า ทั้ง residential สะท้อนการแย่ง market share ทำได้ต่อเนื่อง และการขยายไปสู่ธุรกิจใหม่ ทำให้คาดเติบโต y-y ต่อเนื่อง
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/
