มิติหุ้น- COM7 โดย บล.เมย์แบงก์ ระบุว่า COM7 รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 4/65 ที่ 910 ล้านบาท สูงกว่าประมาณการ 10-11% จากรายได้ที่สูงกว่าคาด ซึ่งเติบโต 6.9% YoY บริษัทประกาศจ่ายเงินปันผลสำหรับผลการดำเนินงานปี 2565 ที่ 0.75 บาท (อัตราผลตอบแทนเงินปันผลเท่ากับ 2.5%) เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมายอิง DCF ที่ 40.30 บาท (7.6% WACC, 3.0% TG) คาดกำไรหลักต่อหุ้นในปี 66 เพิ่มขึ้น 22% ปัจจัยบวกที่จะหนุนราคาหุ้นคือการประกาศเป้าหมายรายได้ที่คาดว่าจะเกิดขึ้นวันที่ 10 มี.ค. กำไรที่โตแกร่งในไตรมาส 1/66
รายได้ 4Q65 ดีกว่าคาด เปิดร้านใหม่ 116 ร้านในปี 65
COM7 รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 4/65 ที่ 910 ล้านบาท (-6.5% YoY, +25.5% QoQ) สูงกว่าประมาณการของเราและตลาดคาดที่ 11%/10% รายได้ไตรมาส 4/65 อยู่ที่ 1.88 หมื่นล้านบาท(+6.9% YoY, +26.1% QoQ) สูงกว่าที่เราคาดไว้ 7% ทั้งนี้ รายได้เพิ่มขึ้น 6.9% YoY แม้ว่าiPhone 14 (รุ่น Pro และ Pro Max) จะขาดแคลนในระหว่างไตรมาสก็ตาม
สรุปแล้ว COM7 จบปี 65 ด้วยกาไรสุทธิหลัก 3.0 พันล้านบาท (+15.1% YoY) จากรายได้ 6.27 หมื่นล้านบาท (+22.7% YoY) ทั้งนี้ COM7 ซึ่งเป็นผู้ค้าปลีกด้านไอทีได้เปิดร้านเพิ่ม 116 แห่งในช่วงปี 65 รวมทั้งปี มีร้านค้าทั้งหมด 1,162 แห่ง
ประกาศจ่ายเงินปันผล 0.75 บาทสำหรับผลการดำเนินงานปี 65
COM7 ประกาศจ่ายเงินปันผลสาหรับการดำเนินงานปี 65 ที่ 0.75 บาท (อัตราการจ่ายปันผล59.3%) ซึ่งคิดเป็นอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 2.5% ขึ้น XD วันที่ 8 มี.ค. และจ่ายปันผลวันที่ 9 พ.ค. โดยตลอดทั้งปี 65 ที่ผ่านมา COM7 ได้ทุ่มเงิน 484.3 ล้านบาทในการซื้อหุ้นคืน (15ล้านหุ้นหรือ 0.6% ของจำนวนหุ้นที่ชำระแล้ว ณ ต้นปี 65) โดยการจ่ายเงินปันผลปี 65 และการซื้อหุ้นคืนรวมกันจะเท่ากับ 2.3 พันล้านบาท (75.2% ของกำไรสุทธิปี 65)
คงคำแนะนา “ซื้อ” รองรับแนวโน้มปี 66 ที่โตแกร่ง
เราคาดว่ากาไรสุทธิในไตรมาส 1/66 จะเติบโตอย่างแข็งแกร่ง YoY จากความต้องการ iPhone14 Pro และ Pro Max ที่เพิ่มขึ้น และมาตรการกระตุ้นการใช้จ่ายของผู้บริโภคจากรัฐบาล หรือ“ช้อปดีมีคืน” (หักภาษีได้สูงสุด 40,000 บาท/คน) ซึ่งเริ่มตั้งแต่วันที่ 1 ม.ค.ถึง 15 ก.พ. เรายังคงประมาณการไม่เปลี่ยนแปลง โดยคาดว่ารายได้/กาไรจะเติบโตที่ 20%/22% ในปี 66 ซึ่งหนุนโดย 1) กำลังซื้อของผู้บริโภคที่ฟื้นตัว และ 2) การใช้งานอุปกรณ์และแท็บเล็ต 5G ที่เพิ่มขึ้น คงแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายคงเดิมที่ 40.30 บาท
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/
