มิติหุ้น – ICHI โดย CNS ระบุว่า ฝ่ายวิจัยมีมุมมอง Positive ต่อกำไรสุทธิ 4Q22 ที่ 193 ลบ. (+46% y-y, +1% q-q) ซึ่งรวม unrealized FX loss -13 ลบ.แล้ว โดยกำไรสูงกว่าเราคาดเล็กน้อย และดีกว่าตลาดคาดว่าจะลด q-q จาก Gross margin 22.1% สูงกว่าคาดและฟื้นได้เร็วกว่ากลุ่ม เป็น Gross margin ระดับสูงสุดใน 20 ไตรมาส
ขณะที่ รายได้ยังยืนระดับได้ดีใกล้คาดทั้งจากกลุ่มชาเขียวและสินค้าใหม่ โดยกำไรปี 2022 สูงกว่าประมาณการ 6% และคงกำไรปี 2023F 723 ลบ. (+13% y-y) เริ่มมี Upside risk มองเป็นจุดที่ดีของธุรกิจทั้งรายได้และอัตรากำไรฟื้นตัว ระยะสั้นคาดกำไรเข้า high season ต่อใน 1H23F (กำไรบวกแรง y-y)
โดยยังคงมองบวกต่อทั้งสินค้าชาเขียว กลับมาเติบโต และตันซันซู จะเริ่มทำตลาดจริงจังใน 1H23F และแนะ “Buy” จาก TP23F 15.6 บาทอิง PER 28 เท่า และประกาศปันผล 22 0.6 บาท (Yield 4.8%, XD 5 พ.ค., จ่าย 24 พ.ค.)
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
