มิติหุ้น-CRC โดย บล.ทรีนีตี้ ระบุว่าคาดรายได้ปี 66 โตจากจากรายได้ขาย 12-15% พื้นที่ให้เช่าและการบริการ 18-20%จากการขยายสาขาและการกลับมาของนักท่องเที่ยว โดยการเติบโตหลักจะเป็นการเติบโตในประเทศ แบ่งเป็นการเติบโตของกลุ่ม Fashion 14-16%, Hardline 13-15%และ Food 10-12%
บริษัทวางแผนเปิดสาขาใหม่ 33 – 35 สาขา แบ่งเป็น Central 2 สาขา, ไทวัสดุ 10 สาขา , Tops 15 สาขา, Robinson 1 สาขา, GO! Malls 5 – 7 สาขา
บริษัทตั้งเป้าที่จะขยาย gross profit margin จากกลุ่ม Fashion +30-50bps, Hardline +30-50bps, Food +10-20bps
ผู้บริหารตั้งเป้าควบคุม SG&A to total revenue ให้ต่ำกว่า 28% (ปี 66 อยู่ที่ 27.3% ซึ่งต่ำกว่าเป้าอยู่แล้ว)
CAPEX ปี 2566 จะอยู่ที่ 25,000-28,000 ล้านบาท แบ่งเป็นการลงทุนในประเทศ 75% เวียดนาม 23% และ อิตาลี 7% (แบ่งเป็น CAPEX ของ Food 20%, Fashion 28%, Hardline 26% และ Property 27%)
บริษัทมีแผนขยายห้างสรรพสินค้า 2 แห่ง (Robinson Chaofah Phuket เปิดตัวช่วง 3Q66 และ Centra; Westville เปิดตัวช่วง 4Q66) , ไทวัสดุ 10 แห่ง, Tops 15 แห่ง, Robinson lifestyle 1 แห่ง และ GO! Malls 5-7 แห่ง
Stores renovation (Central Chidlom, Central Pinklao, Central Rama9, Mega Bangna) โดยเฉพาะ Central Chidlom ที่จะเปลี่ยนเป็น luxury department store อันดับหนึ่งในภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้
การขยายแบรนด์สินค้ามากกว่า 1,000 แบรนด์
ความเห็นนักวิเคราะห์
เรามีมุมมองเป็นบวกเล็กน้อยจากการประชุมนักวิเคราะห์ ผู้บริหารคงเป้าการเติบโตตามที่เคยให้ไว้ในช่วงต้นปี ถึงแม้ว่าตัวเลขการเติบโต YTD ของธุรกิจในประเทศไทยและอิตาลีได้ทะลุเป้าเรียบร้อยแล้ว ซึ่งเปิดอัพไซด์ให้กับประมาณการของเรา
ทั้งนี้ประเด็นที่ตลาดกังวลได้แก่ธุรกิจที่เวียดนามซึ่งผู้บริหารได้ให้ความเห็นว่าผลกระทบที่จะเกิดขึ้นนั้นไม่มากเนื่องจากธุรกิจ Hardline เน้นกลุ่มลูกค้า mid-to-high incomeในขณะที่ธุรกิจ food ได้รับผลกระทบเล็กน้อยเนื่องจากเป็นสินค้าจำเป็น ทั้งนี้ผู้บริหารมองว่าปัญหาในเวียดนามเป็นโอกาสที่ดีของบริษัทในการลงทุนเนื่องจากธุรกิจท้องถิ่นเริ่มมีการปิดตัวและขายกิจการรวมถึงที่ดิน
เรายังแนะนำ ”ซื้อ” โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 52 บาท
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/
