มิติหุ้น – BA โดย บล.พาย ระบุว่า ยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” โดยมองว่า BA เป็นผู้ประกอบการที่ได้รับผลดี จากแนวโน้มการท่องเที่ยวที่ฟื้นตัวทำให้ BA ที่เป็นผู้ประกอบการที่มี เครือข่ายในการรับผู้โดยสารจากต่างประเทศเข้ามาต่อเส้นทางใน ประเทศ ทั้งในรูปแบบ Codeshare และ Interline ได้รับผลดีตามไปด้วย (สัดส่วนรายได้จาก Codeshare และ interline ในปี 22 อยู่ที่ ระดับ 17% ส่วนปี 19 ก่อนโดวิดอยู่ที่ 24%) คาดหมายจำนวนผู้โดยสาร ในปี 22 อยู่ที่ ระดับ 17% ส่วนปี 19 ก่อนโดวิดอยู่ที่ 24%)
คาดหมายจำนวนผู้โดยสาร ในปี 23 ที่ระดับ 70-80% ของปี 19 ที่มีผู้โดยสารรวม 5.9 ล้านคนหรือ คิดเป็นระดับ 4.1-4.7 ล้านคน
สำหรับเส้นทางประเทศจีน BA มองว่าปัจจุบันการเข้าประเทศจีนแม้ว่าจะไม่ต้องกักตัวแล้ว แต่ยังมีการตรวจโควิตอยู่ ทำให้อาจจะยังไม่ได้ฟื้นตัว เร็วนัก โดยคาดว่าจะกลับไปเปิดเส้นทางบินในช่วง 2423 เป็นต้นไป
จึงคาดปี 23 พลิกมามีกำไรได้ จึงปรับประมาณการปี 23 ใหม่โดยคาดว่า BA จะพลิกมีกำไรสุทธิที่ 587 ลบ. จากที่คาดว่าจะขาดทุน 110 ลบ. โดยปรับจำนวนผู้โดยสารขึ้น เป็น 4.4 ล้านคน (เดิม 4 ล้านคน) และปรับค่าโดยสารเฉลี่ยขึ้นเป็น 3,300 บาท/คน/เที่ยวบิน จากเดิม 3,045 บาท/คน/เที่ยวบิน เนื่องจากปี 22 มีค่าโดยสารเฉลี่ยสูงถึง 3,150 บาท/คน/เที่ยวบิน ทำให้มีรายได้รวม ที่ 18,524 ลบ. (+54%YoY} โดยประเมินมูลค่าพื้นฐานได้ใหม่ที่ 16.5 จาก 14.90 บ.
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
