มิติหุ้น – STEC ลุยชิงงานใหญ่หลังเลือกตั้ง จับตางบ Q1/66 โตฉลุย หลังบุ๊ก “โครงการรถไฟฟ้าสายสีม่วงส่วนต่อขยายด้านใต้ และรถไฟรางคู่ เด่นชัย-เชียงราย” เข้าพอร์ต โชว์ Backlog สูง 1.09 แสนลบ. ทั้งปี 66 ฟันกำไรแรง 47% เป้า16.60 บาท
STEC โดย “บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส” เปิดเผยว่า ฝ่ายวิจัยแนะนำ “เพิ่มน้ำหนัก” เข้าลงทุนในหุ้น STEC เพราะในระยะสั้นมี Sentiment บวกจากการเลือกตั้งทั่วไป ส่วนปัจจัยหนุนระยะกลาง-ยาว คือ โอกาสในการเข้าประมูลงานใหม่หลังเลือกตั้งและจัดตั้งรัฐบาลใหม่เรียบร้อย เช่น โครงการรถไฟรางคู่, ส่วนต่อขยายโครงการรถไฟฟ้าสายสีแดง (ปัจจุบันอยู่ในช่วงทำ TOR), โครงการทางด่วนขั้นที่ 2 (อยู่ในช่วงทำประเมิน EIA) เป็นต้น
โชว์แบ็คล็อต1.09แสนลบ.
ส่วนแนวโน้ม Q1/66 คาดกำไรสุทธิจะเติบโต YoY แต่ลดลง QoQ โดยรายได้และมาร์จิ้นดีขึ้นเทียบ YoY เพราะเชื่อว่ารายได้จาก “โครงการรถไฟฟ้าสายสีม่วงส่วนต่อขยายด้านใต้ และรถไฟรางคู่ เด่นชัย-เชียงราย” จะเป็นรายได้หลักของ Q1/66 พร้อมกันนี้ STEC มี Backlog สูงมาก 1.09 แสนลบ. ทำให้การรับรู้รายได้มั่นคงไปใน 3 ปีข้างหน้า หนุนผลประกอบการให้เติบโตต่อเนื่องในทุกๆปี
ฟันกำไรทั้งปีโต47%
ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้น (GPM) กลับสู่ระดับปกติก่อนโควิด-19 โดย GPM ในQ4/65 ขยับขึ้นเป็น 5.8% คาดว่าในปี 66-67 จะอยู่ที่ 5.8-5.9% (จากปี 65ที่ 5%) เพราะโครงการที่มาร์จิ้นต่ำใกล้จบ และโครงการที่รับรู้รายได้มีมาร์จิ้นดี รวมถึงปัญหาขาดแคลนแรงงานผ่อนคลายลง ดังนั้นปี 66 คาดกำไรสุทธิเติบโต 47% แตะ 1.2 พันลบ. ส่วนรายได้โต 11% จากปีก่อน แนะนำ ซื้อ ราคาพื้นฐาน 16.60 บาท
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
