มิติหุ้น – บล.ดาโอ (ประเทศไทย) เปิดเผยว่า ฝ่ายวิจัยแนะนำ “เพิ่มน้ำหนัก” เข้าลงทุนในนุ้น BAFS คาดกำไรปกติ Q1/66 อยู่ที่ 35 ล้านบาท ฟื้นตัวจากขาดทุนปกติ Q1/65 ที่ -115 ล้านบาท และ Q4/65 ที่ -41 ล้านบาท ฟื้นเป็นกำไรในรอบ 3 ปี ได้ปัจจัยหนุนหลักจาก 1. ปริมาณเติมน้ำมันอากาศยานดีขึ้นต่อเนื่องอยู่ที่ 1,069 ล้านลิตร (+89% YoY, +9% QoQ) โดยคิดเป็นปริมาณเฉลี่ยต่อวันที่ 11.9 ล้านลิตร สูงกว่า breakeven ที่ 8.3 ล้านลิตร เป็นไปตามการฟื้นตัวของภาคท่องเที่ยว จากการทยอยคลายมาตรการ COVID-19 ในหลายประเทศ
- ปริมาณขนส่งน้ำมันทางท่อ NFPT ขยายตัวสูงเป็น 207 ล้านลิตร (+118% YoY, +103% QoQ) หนุนโดยการเดินทางในประเทศทยอยกลับสู่ระดับปกติและลูกค้ามีการเปลี่ยนมาใช้การขนส่งน้ำมันทางท่อมากขึ้น ฝ่ายวิจัยคงกำไรปกติปี 66 ที่ 317 ล้านบาท ฟื้นตัวจากขาดทุนปกติปี 65 ที่ -319 ล้านบาท
โดยฝ่ายวิจัยประเมินผลการดำเนินงาน Q2/66 จะโตดีต่อเนื่องและเร่งตัวขึ้นในช่วงเวลาที่เหลือของปี 66 จากการกลับมาของนักท่องเที่ยวจีนและการทยอยเพิ่มเที่ยวบินของสายการบินราคาหุ้น in line กับ SET ใน 1-3 เดือน ฝ่ายวิจัยยังชอบ BAFS ต่อเนื่องจากแนวโน้มกำไรที่กลับสู่ turnaround อย่างเต็มตัวและจะเร่งตัวขึ้นนับจากนี้
นอกจากนี้ยังมี upside จาก 1.ภาคท่องเที่ยวฟื้นเร็วกว่าคาด, 2.ปริมาณขนส่งน้ำมันทางท่อมีโอกาสฟื้นเร็วกว่าคาดจากการควบรวม BCP & ESSO, 3. แผนขยาย capacity ของสนามบินสุวรรณภูมิใน Q4/66 , และ 4. แผนการลงทุนโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์เพิ่มเติมในต่างประเทศ ตั้งเป้าได้ข้อสรุป 2H23E แนะนำ “ซื้อ” เป้าหมาย 35 บาท
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
