มิติหุ้น – SABINA โดย บล.กรุงศรี พัฒนสิน ระบุว่า ฝ่ายวิจัยมีมุมมอง Positive ต่อกำไรสุทธิ Q1/23F คาดที่ 115 ลบ. (+13%y-y, +8%q-q) เป็นฐานกำไรรายไตรมาสที่ใกล้เคียงจุดสูงสุดเดิม เติบโตจากรายได้ฟื้นตัวตามการใช้จ่ายโดยรวมฟื้นตัว Traffic ในห้างสูงขึ้น และการเปิดตัว Collection กลุ่ม Braless เน้นความสบาย มีผลตอบรับดี
รวมถึงงาน OEM เพิ่ม และ Gross margin ที่ฟื้นตัว โดยเราคงกำไรปี 2023F ทำจุดสูงสุดใหม่ 461 ลบ. (+11% y-y) ภายใต้การใช้จ่าย+ท่องเที่ยวฟื้นตัว และแผนงานบริษัทเชิงรุก ทั้ง New collection, การเพิ่มสินค้ากลุ่มไม่ใช่ชุดชั้นใน (ชุดว่ายน้ำ/ชุดออกกำลังกาย), การร่วมมือระหว่างแบรนด์ ฯลฯ
จึงแนะ “ซื้อ” จาก TP23F ราคาเหมาะสม 32.0 บ./หุ้น ที่นี่อิง DCF (WACC 7.8%, TV Growth 2%) มองเป็นหุ้นอิงบริโภคที่เติบโตมั่นคง แบรนด์แกร่ง ปรับตัวไว และเติบโตตาม E Commerce โดยซื้อขาย PER23F 20.5 เท่า (-0.4SD)
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
