มิติหุ้น – BBL โดย บล.กรุงศรี พัฒนสิน ระบุว่า ฝ่ายวิจัยมีมุมมอง Slightly Positive ต่อกำไรสุทธิ 1Q23 ที่ 1.01 หมื่นลบ. ดีกว่าคาดและตลาดคาด เพราะรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย (Non NII) ดีกว่าคาด จากรับรู้กำไรจากการลงทุน (FVTPL) โดยกำไรเพิ่มขึ้น +42%y-y และ +34%q-q เพราะ i) NIM เพิ่ม y-y จาก yield on loan ตามทิศทางดอกเบี้ยขาขึ้น ii) รายได้ค่าธรรมเนียม-บริการ iii) รับรู้กำไรจากการลงทุน (FVTPL) สำหรับสินเชื่อเพิ่ม +2.0% y-y ลดลง-1.6%q-q คิดเป็น -1.6%YTD การลดลง YTD จากสินเชื่อธุรกิจและสินเชื่อต่างประเทศ
ส่วรภาพรวมมองว่า BBL เป็นหนึ่งในธนาคารที่ได้ประโยชน์จากทิศทางดอกเบี้ยขาขึ้น และการเติบโตของเศรษฐกิจ นอกจากนั้นยังมีความแข็งแกร่งด้านคุณภาพสินทรัพย์ และความเพียงพอของสำรองต่อพอร์ตสูงสุดในกลุ่มธนาคารใหญ่
ทำให้คาดกำไรสุทธิ 2023F เติบโตเด่นสุดที่ +26% y-y สูงกว่ากลุ่มที่ +14% y-y รวมถึงปัจจุบันซื้อขาย PBV ที่ 0.58x ต่ำกว่ากลุ่มที่ 0.84x ดังนั้นคงคำแนะนำ BUY เป้า 200 บ./หุ้น และคงเลือกเป็น Top Pick ในกลุ่มธนาคาร
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
